Clareza no pensamento

Taxa de natalidade – O principal problema das sociedades ocidentais?

2012-02-08T12:29:00.001Z

Há poucos dias um jornal nacional informava que, pela primeira vez, em Portugal, a população diminuiu. Consultado o INE a confirmação dos números aí está: Em 2011 a população residente correspondeu a 10.561.614 habitantes, quando em 2010 o mesmo indicador era de 10.636.979 habitantes.
Apesar de todos os avanços da ciência, que têm possibilitado o aumento da esperança de vida, por fenómenos vários, os números dão nota daquilo que considero o principal problema das sociedades ocidentais: Um número de nascimentos inferior às necessidades para reposição ou mesmo crescimento da população.
Esta questão, com maior ou menor incidência é comum a todas as sociedades ocidentais e vem-se agravando desde há dezenas de anos, pois as soluções têm-se mostrado insuficientes ou desadequadas face à dimensão do problema.
A partir da pós-guerra, as sociedades ocidentais assistiram a uma terciarização da economia que se traduziu numa época de bem-estar social e económico generalizado, que tem servido de suporte ao designado estado social.
No entanto e ao mesmo tempo, esse bem-estar social conduziu à diminuição sensível da taxa de natalidade com reflexos graves no presente e futuro dessas mesmas sociedade e, consequentemente, em Portugal.
O quadro seguinte, referente à sociedade portuguesa, dá bem evidência da situação:
Índice Sintético de Fecundidade Idade média da mulher ao 1º filho Idade média de maternidade
1960 3,20 25,0 -
1970 3,00 24,4 -
1980 2,25 23,6 -
1990 1,57 24,7 27,2 *
2000 1,56 26,5 28,6
2009 1,32 28,6 30,3
Fonte: Pordata em 20.10.2011; * - refere-se a 1991; ** refere-se a 2010.
É dos livros que para se manter o saldo fisiológico da população, cada mulher deverá, em média, ter 2,1 filhos. A não se verificação dessa situação, desde meados da década de 80, pelo menos no caso português, reflete-se no presente, ao nível dos sistemas educativos e assistenciais. Pouco tempo faltará para que os seus reflexos se traduzam igualmente no sistema económico apesar de que os fenómenos migratórios possam, de algum modo, amenizar esse impacto.
A actuação dos diferentes governos, ao lidarem com o problema, é insuficiente e, em tempos mais recentes, por razões circunstanciais, cada vez com menor impacto. A “ditadura eleitoral” que impõe resultados a curto prazo, dificultando actuar sobre o médio/longo prazo. Por isso, agora, tem que se actuar sobre as consequências do fenómeno, através da reforma/revisão dos diferentes sistemas, no sentido de lhes diminuir os gastos.
A par do desemprego, esta questão é dos problemas mais graves que as sociedades ocidentais enfrentam sabendo-se que a adoção de quaisquer políticas públicas, neste domínio, se traduzem em custos imediatos e efeitos a médio/longo prazo.
Está em causa a sociedade em que vivemos, pelo menos nos moldes em que a conhecemos e/ou desejamos.
2012.01.24
Carlos Rua

A propósito de Iliteracia contabilística

2011-12-28T10:40:00.000Z

Mais um ano chega ao fim! Mais um ciclo contabilístico que se fecha e outro que recomeça. Há que preparar 2012.

A contabilidade tem uma linguagem própria que todos devemos perceber. O registo do dia-a-dia de qualquer negócio é exigido por lei e, além disso, é útil enquanto importante instrumento de gestão. A manutenção de registos atualizados é vital para a operacionalidade diária de qualquer entidade, seja qual for o ramo de negócio. A informação sobre a situação financeira da entidade irá ajudar a identificar e corrigir quaisquer problemas entre receitas e despesas antes que estes se tornem em catástrofes. Estes registos devem ser mantidos para determinar, entre outras, as responsabilidades fiscais do indivíduo ou negócio. Independentemente do tipo de sistema contabilístico utilizado, os registos devem ser permanentes, precisos e completos, e devem especificar claramente as receitas, despesas, créditos, débitos e demais informações especificadas através do sistema legal vigente: fiscal, comercial, laboral, da concorrência, ambiental e demais legislação sectorial. Devemos ter presente que a implementação do sistema contabilístico é da responsabilidade do órgão de gestão.

A gestão moderna de qualquer entidade não se limita a recordar o passado e a conhecer o presente. É necessário perspetivar o futuro, planear a atividade, estabelecer objetivos, mediante uma prévia seleção entre as diversas alternativas possíveis. Ora, para o estabelecimento destas opções é necessário conhecer os elementos que as fundamentam. Os dados da contabilidade constituem um importante auxiliar no fornecimento desses elementos.

A Contabilidade é vista como uma técnica de registo e de representação de todas as transformações sofridas pelo património de qualquer entidade económica durante o exercício da sua atividade, de modo a saber-se, em qualquer momento, a sua composição e valor, fornecendo, simultaneamente, informações para a tomada de decisão de gestão - registo histórico dos factos patrimoniais.

A Contabilidade é vista como uma ciência que seguindo uma técnica definida e própria, permite, a cada momento, avaliar e quantificar o património, valorizando e prevendo as suas variações e os fluxos por elas gerados, com vista à otimização da gestão - previsão do futuro, facto relevante da gestão moderna.

As informações prestadas pela contabilidade ultrapassam, em larga escala, o âmbito da entidade e dos seus mais diretos colaboradores, revestindo interesse para um vasto conjunto de utilizadores (gestores, investidores, credores, financiadores, Administração Fiscal, estatísticas nacionais e sectoriais, etc.).

De um simples processo de registo de transações, a contabilidade foi-se transformando progressivamente numa fonte de informações, na medida em que pode facultar, a qualquer momento, o conhecimento da situação da entidade e o andamento dos negócios - técnica de gestão que tem como finalidade a determinação da situação patrimonial e dos seus resultados.

É preciso ir mais além. Não ver a contabilidade como a burocracia necessária para o cumprimento da legalidade, mas vê-la e como um instrumento de gestão do negócio, envolvendo todo o pessoal nos processos e sistemas a fim de aumentar a eficiência e aprofundar conhecimentos, colmatando eventuais lacunas, minimizando os riscos.

Estamos na era da informação! A tão propagada melhoria contínua só é possível quando a tomada de decisão do órgão de gestão é baseada em informação atempada, útil e adequada, tendente à obtenção de ganhos de eficiência, eficácia e economia, a fim de garantir uma produtividade sustentável.

Isabel Martins

Docente de Contabilidade e Auditoria na ESTGV

Depósitos de taxa crescente

2011-10-09T18:28:00.001+01:00

Dadas as atuais dificuldades dos bancos portugueses em obter financiamento externo, estes viram-se cada vez mais para a captação de poupanças dos aforradores portugueses, publicitando, de entre outros produtos financeiros, depósitos de taxa crescente. Contudo, não se deixe iludir pela publicidade…
O que são os depósitos de taxa crescente?
Como alternativa aos “tradicionais” depósitos a prazo (que apresentam uma taxa de juro garantida para a totalidade do prazo, com prazos que habitualmente vão de 1 mês a 3, 6 e 12 meses), nos últimos tempos os bancos têm apresentado produtos de taxa crescente (ou seja, a taxa de juro aplicada ao produto aumenta com o decorrer do prazo), normalmente de médio prazo (entre 1 a 5 anos). Se bem que estes produtos de taxa crescente também possam assumir a forma de obrigações ou de fundos especiais de investimento, os mais comuns são os depósitos a prazo.
Porquê estar alerta?
Normalmente, na publicidade deste tipo de depósitos, é destacada exatamente a palavra “crescente”, com o intuito de fazer ver aos aforradores que a taxa de juro do depósito cresce ao longo do prazo. É também dado grande destaque à taxa de juro que vigora no último período do prazo do depósito (normalmente, a taxa mais elevada). Todavia, o investidor deverá saber que apenas terá direito a usufruir dessa taxa de juro se mantiver o montante aplicado no depósito até esse mesmo período. Além disso, a análise da rendibilidade deste tipo de depósitos deverá ter também em conta as taxas de juro que vigoram nos períodos anteriores.
O que fazer perante um produto financeiro deste tipo?
O melhor será recolher toda a informação relevante sobre o produto em relação a critérios como sejam a rendibilidade, o risco e a respetiva liquidez. Para isso, antes de subscrevermos um produto deste tipo, deveremos consultar a sua Ficha de Informação Normalizada (FIN).
Como podemos ter acesso à FIN?
De acordo com o Aviso do Banco de Portugal nº4/2009, antes da abertura de conta de depósito à ordem ou da celebração de outros contratos de depósito, as instituições de crédito deverão disponibilizar aos clientes a respetiva FIN. Inclusive, quando as instituições de crédito divulgam depósitos no seu sítio da Internet, deverão igualmente disponibilizar as respetivas FIN em local bem visível e de acesso direto a partir das páginas em que esses depósitos são divulgados.
O que deve constar numa FIN?
No caso de uma FIN para depósitos simples, não à ordem (onde se incluem os depósitos a prazo de taxa crescente), de entre outras informações, deverão constar: as condições de mobilização antecipada dos fundos, a indicação da possibilidade ou não de renovação do produto no seu vencimento, os montantes máximos e/ou mínimos de constituição e manutenção do depósito, a possibilidade ou obrigatoriedade da realização de reforços (entregas adicionais) e respetivas condições, a indicação da Taxa Anual Nominal Bruta (TANB), da Taxa Anual Nominal Líquida (TANL) e das TANB e das TANL médias quando ocorrem duas ou mais taxas de juro ao longo do prazo do depósito (caso dos depósitos de taxa crescente), a Taxa Anual Efetiva Líquida (TAEL) quando exista capitalização dos juros e a referência à aplicação do Fundo de Garantia de Depósitos.
Serão os depósitos de taxa crescente uma boa opção de investimento?
Naturalmente que a resposta depende do depósito específico que estivermos a falar e, além disso, depende do perfil do próprio investidor, nomeadamente da forma como este se posiciona perante os critérios de rendibilidade, risco e liquidez. Todavia, tratando-se de uma aplicação a médio/longo prazo, será sempre aconselhável analisar a rendibilidade de produtos como as Obrigações do Tesouro ou os Certificados do Tesouro.

O “Outsourcing” é vantajoso para as pme’s.

2011-09-06T16:16:00.001+01:00

Vivemos numa era em que o desenvolvimento técnico e científico e correspondente especialização tornam muito difícil senão impossível, a qualquer organização, dispor de todo o know-how de que necessita para se desenvolver, nas diferentes áreas de operação:
1. Muitas vezes existem picos de procura que, a serem assegurados somente por recursos internos à organização, conduzem à criação de uma estrutura que a prazo poderá não ser sustentável, em termos económicos e financeiros, tornando-se ineficiente;
2. Os recursos financeiros necessários à criação e desenvolvimento de qualquer actividade são, por natureza, escassos e, consequentemente, poderão não chegar para assegurarem todas as actividades.
3. Mesmo que os recursos financeiros existam, muitas vezes os custos associados a essa possibilidade, sejam custos operacionais sejam custos de investimento, praticamente desaconselham as organizações a dominarem todos os saberes e técnicas envolvidas nos seus negócios.
A alternativa é, portanto, procurar fora parceiros que possam, de um modo mais eficiente, realizar parte das operações do seu ciclo de actividades (nomeadamente aquelas que não fazem parte do know-how do negócio), possibilitando a concentração nas operações essenciais ao negócio.
É neste perspectiva que o termo “Outsourcing” passou a fazer parte do vocabulário de gestão e a ser praticado cada vez com mais interesse pelas organizações.
A ideia de “outsourcing” é a de que a empresa ao realizar fora as actividades em que têm menos know-how, que não têm capacidade (dimensão) para as realizar ou que não fazem parte daquilo que se costuma designar como o “core business”, desde que devidamente controladas e coordenadas, alavancam o próprio negócio.
Mais do que uma relação comprador-fornecedor, trata-se de uma relação traduzida em parceria/dependência e interesse mútuo no negócio (resultados/risco), salvaguardado naturalmente pela independência das entidades envolvidas.
Especialmente em Portugal, esta ideia de “outsourcing” avançou mais decisivamente há umas décadas e teve como pioneiras as actividades ligadas à informática, no início do seu desenvolvimento, quando as empresas por falta de know-how, investimento associado e/ou grau de especialização, passaram a realizar fora serviços de processamento de dados (service-bureau) ou mesmo o desenvolvimento de pacotes de software à medida.
Daí à situação actual em que, por exemplo na industria têxtil é prática deter a concepção de produto e contratualizar fora a grande maioria das operações a jusante, de facto, não passaram mais de 50 anos, período em que a ideia se consolidou fazendo, hoje em dia, parte da estratégia da maioria das organizações.
O cuidado fundamental nesta prática do “outsourcing”, está na selecção (qualidade da prestação) e coordenação com os “outsourcers” seleccionados para serem parceiros da organização: Na selecção pois há que assegurar os parâmetros de qualidade exigidos pelos clientes; Na coordenação do processo pois há que permanentemente avaliar os benefícios para ambas as partes. Só assim o processo é sustentável.
Sendo o tecido empresarial português representado em larga maioria por pme’s, o “outsourcing” apresenta-se como uma possibilidade prática de ganhar especialização e escala que lhes possibilite enfrentar mercados de maior dimensão e cada vez mais competitivos.
Carlos Rua
2011-09-06

Há que aproveitar a onda!

2011-08-18T15:28:00.000+01:00

Como prometido, hoje reflectimos sobre a utilidade da informação proporcionada pela Contabilidade ao órgão de gestão relativa às operações do dia-a-dia.

Nos tempos que correm, quem tem informação atempada, útil e relevante, tem vantagem competitiva sobre os restantes. Hoje, há condições excepcionais para que patrões e empregados rumem para o mesmo sítio – o sucesso da empresa. Os primeiros pretendem que a sua empresa tenha sucesso, nestes tempos que são difíceis, não fechando a porta, e os segundos pretendem assegurar o seu posto de trabalho, não cair numa situação de desemprego.

Há que aproveitar esta onda e ‘surfar’ para o sucesso!

Como? É imprescindível conhecer e analisar a informação contabilística da empresa. Neste ponto, mesmo não possuindo conhecimentos técnicos, o Técnico Oficial de Contas (TOC) tem o dever os facultar (obrigação que advém do seu órgão regulador, por via do Estatuto dos TOC), desmistificando mapas e números. Tal como na gestão das contas familiares, há que conhecer a situação actual, a evolução do passado e, com base nessa análise, projectar o futuro. Só temos de saber as operações aritméticas básicas: somar, subtrair, multiplicar e dividir.

Na posse dessa informação, detalhada e útil, o órgão de gestão está em condições de tomar decisões, sem que previamente tenha ‘escutado’ quem está no terreno, os seus trabalhadores. Não é necessário começar do zero, isto é, reorganizar ignorando o passado. O que é necessário é mudar comportamentos, de uns e outros, e todos contribuírem para o bem comum. Parece uma das ‘frases feitas’ que se vão lendo por aí, não é? Pois, mas é mesmo assim. Em relação a cada tarefa do dia-a-dia, por mais insignificante que pareça, questionar: como pode ser realizada mais eficientemente (fazer mais com menos!)? Sabemos que basta uma pequena poupança numa tarefa repetitiva (um ‘papel’ que deixa de circular, substituído por outro em meios informáticos, repetição, em todo ou em parte, de uma tarefa …) para a empresa ‘ganhe’, eliminando desperdícios. A palavra de ordem deve ser a co-responsabilização nas soluções dos problemas.

Há empresas (geralmente grandes empresas) que promovem ‘concursos de ideias’ entre os seus empregados, premiando as melhores e as piores ideias – estas últimas, por mais disparatadas que pareçam, são geradoras de ‘novas ideias’.

Há condições únicas para a mudança de comportamentos. Há que aproveitar a onda!

Isabel Martins

Docente de Contabilidade e Auditoria na ESTGV

Plano Nacional de Formação Financeira: finalmente!...

2011-07-22T08:03:00.020+01:00

Foi recentemente (finalmente!...) apresentado o Plano Nacional de Formação Financeira (PNFF) (1). Elaborado por representantes dos três reguladores financeiros portugueses - Banco de Portugal, Comissão do Mercado de Valores Mobiliários e Instituto de Seguros de Portugal - tem um horizonte temporal de 5 anos (2011-2015) e como principais objetivos os seguintes: melhorar conhecimentos e atitudes financeiras, apoiar a inclusão financeira, desenvolver hábitos de poupança, promover o recurso responsável ao crédito, criar hábitos de precaução. Foram definidos cinco grandes grupos de destinatários desta formação, bem como os respetivos conteúdos e formas de divulgação, como se sintetiza a seguir:

Estudantes do ensino básico e secundário
Conteúdos:
- Importância do dinheiro e da poupança
- Meios de pagamento
- Acesso ao crédito
- Cartões bancários
Formas de divulgação:
- Disciplina autónoma ou em disciplinas pré-existentes
- Atividades extracurriculares

Estudantes universitários (2)
Conteúdos:
- Características dos produtos financeiros
- Relação rentabilidade/risco
- Funcionamento dos mercados financeiros
- Investimento em produtos financeiros complexos
- Acesso ao crédito
- Cartões bancários
- Risco de sobreendividamento
Formas de divulgação:
- Conferências/seminários

- Introdução de conteúdos de formação financeira em disciplinas dos cursos, quando for adequado às licenciaturas em causa

Trabalhadores
Conteúdos:
- Poupança
- Acesso ao crédito e suas diferentes modalidades
- Prevenção do sobreendividamento
- Seguros
- Preparação da reforma
Formas de divulgação:
- Conferências/seminários nos próprios locais de trabalho

Grupos vulneráveis (3)
Conteúdos:
- Acesso a produtos bancários
- Gestão do orçamento familiar
- Prevenção do sobreendividamento
- Prevenção da fraude

- Conteúdos de formação financeira em cursos de formação profissional, incluindo as ações dirigidas aos beneficiários do subsídio de desemprego

Formas de divulgação:
- Divulgação de conteúdos na televisão e em jornais

População em geral
Conteúdos:
- Características dos produtos financeiros de uso mais generalizado

- Tópicos específicos em função de etapas específicas da vida (crédito para compra de casa, preparação para a reforma, …)

Formas de divulgação:
- Spots de televisão e rádio
- Imprensa escrita
- Anúncios nas páginas eletrónicas de jornais

Notas:
1. O PNFF (documento integral) pode ser obtido a partir do endereço http://clientebancario.bportugal.pt.
2. Designação adotada pelo grupo de trabalho. Parece-me que teria sido mais correto adotar a designação “Estudantes do ensino superior”.
3. Inclui, nomeadamente, desempregados, imigrantes, reformados com baixos níveis de rendimento e jovens sem escolaridade obrigatória.

Genericamente, as medidas propostas vêm ao encontro do que há muito venho defendendo. Penso, pois, que se trata de um plano muito interessante e aguardo ansiosamente pela sua concretização. Requer a formação de muitos formadores e a produção de muito material de apoio. E cinco anos passam depressa... Um aspeto com que discordo frontalmente prende-se com a proposta de que para os estudantes universitários (entenda-se, do ensino superior) a implementação da formação financeira deve envolver “(…) a introdução de conteúdos de formação financeira em disciplinas dos cursos, quando for adequado às licenciaturas em causa” (nas áreas da Gestão/Economia, suponho). Considero, ao contrário, que é ainda mais importante que esses conteúdos sejam ministrados a estudantes de licenciaturas não diretamente ligadas a estas áreas.

(Texto escrito conforme o Novo Acordo Ortográfico, convertido pelo Lince, disponível no Portal da Língua Portuguesa).

Será que vão aumentar o spread do meu crédito?

2011-05-28T00:31:00.001+01:00

Com certeza que a maior parte de nós já teve conhecimento da “polémica” em relação à possibilidade dos bancos poderem alterar unilateralmente a taxa de juro ou outros encargos de um contrato de crédito. Tentemos esclarecer um pouco essa questão…
Quais as razões desta “polémica”?
As razões desta “polémica” prendem-se essencialmente com a possibilidade dos bancos, nos contratos de crédito à habitação e nos contratos de crédito ao consumo, poderem fazer incluir cláusulas que permitam alterar a taxa de juro por via do aumento unilateral (isto é, por exclusiva vontade do banco e não fruto da negociação com o cliente bancário) do spread.
Será que essa prática por parte dos bancos é legal?
De acordo com o Decreto-lei nº 446/85, de 25 de Outubro (alínea c), do nº1 e nº 2 do artigo 22º) os bancos poderão de facto incluir nos contratos de crédito cláusulas desse tipo, desde que estas integrem factos que consubstanciem “razão atendível” ou que correspondam a “variações de mercado”.
Será que os bancos não poderão utilizar abusivamente esta normativa em seu benefício?
Exactamente para evitar essa situação, o Banco de Portugal emitiu a Carta-circular nº 32/2011/DSC, de 17 de Maio deste ano. Deste documento podemos destacar os seguintes aspectos: os factos que consubstanciam “razão atendível” ou que correspondam a “variações de mercado” deverão ser concretizados com detalhe suficiente; tais factos deverão ser externos ou alheios ao banco, relevantes e excepcionais (será o caso, por exemplo, da descida do rating do banco para uma notação correspondente a um nível especulativo – junk); deverá ser estabelecido um prazo razoável para que o consumidor possa exercer o seu direito de resolução do contrato de crédito (não inferior a 90 dias) e indicado o momento a partir do qual as alterações produzem efeitos; e deverá também estar prevista a reversão das alterações quando os factos que as justificaram deixem de se verificar.
O que poderá fazer o cidadão comum?
Qualquer cidadão que possua um crédito (sobretudo se contraído recentemente) deverá analisar atentamente o contrato de crédito no sentido de detectar a existência deste tipo de cláusulas. Em caso afirmativo, deverá manter-se atento à evolução do valor da prestação do crédito (note-se que os bancos são obrigados a comunicar por escrito a activação destas cláusulas). No caso de se sentir lesado, contacte o seu banco pedindo explicações sobre a situação em causa, podendo também fazer uma reclamação no portal do cliente bancário (http://clientebancario.bportugal.pt), da responsabilidade do Banco de Portugal. Quem estiver a pensar contrair crédito num futuro próximo, antes de assinar o contrato de crédito, deverá verificar a eventual existência deste tipo de cláusulas no contrato e, em caso afirmativo, tentar negociar com o banco a sua exclusão.

Porque não, ainda que transitoriamente, aumentar as horas de trabalho?

2011-05-06T16:22:00.001+01:00

Recentemente tem-se falado bastante sobre a competitividade das empresas e da necessidade de a aumentar.
Este aspecto é ainda mais significativo quando, consensualmente, se assume que a temática da exportação de bens ou serviços se afigura como determinante ao sucesso das políticas económicas futuras.
Ora a competitividade não é mais do que a capacidade de uma empresa ver privilegiados, pelo mercado, os seus produtos face aos da concorrência, assegurando, de um modo continuado, a sua sustentabilidade.
Se a competitividade aumenta por via da gestão, do investimento, particularmente em inovação, etc. também melhora através da melhoria da eficiência na utilização dos recursos aplicados.
Ora mais trabalho também reduz o seu custo unitário e ajuda a tornar mais competitiva a mão-de-obra sem que se tenha que reduzir salários, reduzir contribuições e outras prestações que oneram e inflacionam o custo da mão-de-obra.
De facto, num país em que uma parte significativa da população activa aufere salários inferiores a 1.000 €/mês, estar a actuar directa ou indirectamente (via redução efectiva e/ou via impostos) para diminuir os rendimentos das famílias parece-nos contraproducente, por mais justificáveis que sejam os argumentos da necessidade de reduzir custos para aumentar a competitividade.
De igual modo, a redução dos encargos que oneram os custos da mão-de-obra, designadamente os respeitantes à Segurança Social irá traduzir-se, a prazo, no agravar dessa problemática, já de si com sustentabilidade duvidosa.
Assim, uma opção seria o aumento das horas de trabalho para o mesmo salário, possibilitando a redução do seu custo por unidade produzida.
Várias alternativas podem existir para atingir este objectivo, algumas até a assumir a título definitivo e outras a considerar ainda que transitoriamente: eliminar alguns feriados e dias santos, eliminar tolerâncias de ponto, acabar com feriados municipais e, porque não, pelo menos enquanto a situação de dificuldade se mantiver, reduzir as férias anuais (para 4 semanas/ano) e aumentar o tempo de trabalho/dia em mais meia ou mesmo uma hora.
Naturalmente, é polémico aumentar o esforço de cada um para obtenção da retribuição necessária ao seu sustento e da sua família. Algumas das propostas significam mesmo, questionar o esforço e a luta de muitas gerações de trabalhadores para atingirem, por exemplo, a semana de 40 horas.
Os diagnósticos sobre as causas das dificuldades e as consequentes imputações de responsabilidades são aspectos a ter em conta. As opções sobre a distribuição do rendimento assim gerado são, igualmente, questões pertinentes. Não são, no entanto, o âmbito destes textos pois envolvem opções políticas que teremos todos, naturalmente, oportunidade de expressar a breve prazo.
2011.05.03
Carlos Rua

Contabilidade – o que é e para que serve? (Continuação)

2011-04-13T16:16:00.000+01:00

A contabilidade para ter utilidade, tem de se assumir como um instrumento de gestão indispensável para qualquer organização. Deve ser uma insubstituível fonte interna de informação para suportar a tomada de decisões, e não, o que é para uma grande parte das pequenas empresas, uma mera formalidade legal de custo elevado e cumprimento obrigatório. Qualquer empresário ganharia, em segurança e conhecimento do seu negócio, se soubesse ler e interpretar, ainda que sumariamente, as peças fundamentais da Contabilidade (designadas de Demonstrações Financeiras) e tivesse conhecimentos básicos do cálculo económico e financeiro. É neste ponto que os Técnicos Oficiais de Contas (TOC) podem e devem, também no seu próprio interesse, desempenhar um papel importante na qualificação técnica dos seus clientes.

A contabilidade regista diariamente aos “acontecimentos” do dia-a-dia, cuja leitura e interpretação abordaremos posteriormente. Anualmente, através dos mapas de síntese previstos no Sistema de Normalização Contabilística (SNC), podemos e devemos “ler” a situação da empresa, seja qual for a sua dimensão. Ora, passemos então a referir-nos à informação que podemos obter em cada uma daquelas peças contabilísticas:

· Balanço – “fotografia” da empresa, naquela data – Activo = Capital Próprio + Passivo. Esta expressão constitui o princípio básico da contabilidade, segundo o qual a aquisição do património da empresa (Activo) tem que ser financiada por capitais dos sócios (Capital Próprio) ou por capitais alheios (Passivo). Um outro aspecto fundamental é a relação entre Activo corrente e o Passivo corrente (num prazo inferior a um ano). Se o primeiro for superior ao segundo, a empresa evidencia capacidade para satisfazer os seus compromissos de curto prazo. Caso contrário, é provável que a empresa se veja forçada a recorrer a empréstimos para saldar as suas dívidas mais imediatas.

· Demonstração dos resultados – é um mapa dinâmico que evidencia como são gerados os resultados operacionais, após gastos de financiamento e de impostos do exercício e face ao ano anterior. Permite avaliar a posição económica ou de desempenho da empresa através da relação entre os rendimentos obtidos e os gastos incorridos, permitindo ajuizar acerca da eficácia com que a empresa emprega os seus recursos básicos e adicionais.

· Demonstração dos fluxos de caixa – apesar de não ser obrigatória para as empresas de reduzida dimensão, é um instrumento básico para percepcionar como os fluxos de caixa (entradas e saídas de dinheiro) fluem na empresa, por actividades: operacional, de investimento e de financiamento. Responde a questões de muitos empresários “Como é que tenho lucro e não tenho dinheiro”. Uma empresa pode ter lucro, ou seja, os seus rendimentos são superiores aos gastos, e não ter dinheiro porque o “desvia” das actividades operacionais para o investimento (situação muito comum), ou não recebe atempadamente dos seus clientes (ou vende mesmo a quem não paga (!) entregando, muitas vezes, o IVA antes de o ter recebido dos clientes) de forma a permitir cumprir com as suas obrigações (salários, fornecedores, impostos, empréstimos de bancos).

· Demonstração da alteração dos capitais próprios – mapa que também não é obrigatório para entidades de reduzida dimensão e que evidencia as modificações nos capitais próprios do exercício em relação ao anterior. Visualiza-se de forma imediata como foram produzidas essas alterações, ou seja, das opções de capitalizar ou descapitalizar a empresa.

· Anexo – elemento das demonstrações financeiras que “esclarece” muitos pontos dos mapas anteriores.

Qualquer um destes mapas permite a visualização das alterações do exercício actual com o anterior, incluindo o Anexo.

No próximo artigo continuaremos com a interpretação das opções que o órgão de gestão toma em relação às operações do dia-a-dia.

Isabel Martins

Deveres de informação da banca e literacia financeira

2011-03-10T20:26:00.017Z

Nos últimos tempos tem sido produzida muita legislação que obriga os bancos a proporcionar mais informação ao cliente bancário. Mas… quem a compreende de facto?

Legislação recente tem vindo a impor aos bancos a disponibilização, em papel e na Internet, de alguns documentos que pretendem dar aos clientes mais informação sobre produtos e serviços bancários. É o caso, por exemplo (mas não só), das “Fichas de Informação Normalizada” (FIN), quer para depósitos (Aviso nº 4/2009 do Banco de Portugal e respectivos anexos, I e II), quer para empréstimos (crédito à habitação: Aviso nº 2/2010 e Instrução nº 10/2010 do Banco de Portugal e respectivos anexos, I e II); crédito ao consumo: Instrução nº 8/2009 do Banco de Portugal e respectivos anexos, I, II, III, IV e V). Estes documentos contêm um conjunto de informações inquestionavelmente importantes. Produzi-los e mantê-los actualizados representa um custo acrescido para os bancos que, evidentemente, repercutem sobre os seus clientes. Mas qual é a sua real utilidade? Na minha opinião, não muita. Desde logo, porque poucos consumidores bancários os lêem; depois, porque destes, apenas uma parte os compreende. É o conhecido problema da enorme iliteracia financeira dos portugueses. De pouco adianta produzir excelente informação se ela for incompreensível para a maioria dos seus destinatários. O custo associado é real, o benefício duvidoso.

Em Portugal legisla-se demais (e nem sempre bem). Melhor aposta seria educar os cidadãos. No caso concreto da educação financeira, isso devia começar logo no ensino básico e atravessar todo o percurso escolar das crianças e jovens, até ao ensino superior. Aqui, deveria ser oferecida, pelo menos como opção, em todos os cursos. Não é exagero.

Na semana passada fiquei a saber que os exames feitos no âmbito do PISA (Programme for International Student Assessment), que avalia o desempenho escolar de jovens de 15 anos em 65 países em literacia de leitura, matemática e científica, vão passar a testar também os conhecimentos dos alunos em matérias de finanças pessoais. Isso acontecerá a partir de 2013, inicialmente em apenas 19 desses países. Portugal não fará parte deste grupo inicial.

Na sua página na Internet, a OCDE considera que “ajudar os mais novos a compreender as questões financeiras é importante”, uma vez que “têm maior probabilidade de vir a enfrentar maiores riscos financeiros na vida adulta do que os seus pais”. Aliás, há muito que a esta organização vem realçando a importância da promoção da literacia financeira, recomendando que ela deve ter início o mais cedo possível na vida dos jovens. Alguns países já o estão a fazer, como está bem patente no “Portal Internacional para a Educação Financeira” que a própria OCDE tem vindo a desenvolver e que testemunha inequivocamente a importância que está a ser dada a este assunto.

Entre nós, temos assistido nos últimos anos a algumas iniciativas, quase sempre voluntaristas, com vista à promoção da literacia financeira. No início deste ano, o Conselho Nacional de Supervisores Financeiros (Banco de Portugal, CMVM e Instituto de Seguros de Portugal) aprovou a proposta de um Plano Nacional de Formação Financeira que enviou ao Ministro de Estado e das Finanças. Vamos esperar pelos desenvolvimentos. Há dois anos a ASFAC - Associação de Instituições de Crédito Especializado propôs ao Ministério da Educação a criação de uma nova disciplina de educação financeira logo a partir do ensino básico e até agora, nada…

Atenção às TAEG's!

2011-01-19T11:50:00.002Z

A vivência de mais uma quadra natalícia e de “passagem” de ano, com certeza que deverá ter levado alguns de nós a não resistir à tentação de efectuar compras com recurso ao crédito. Pois bem, se foi esse o seu caso, atenção à TAEG (Taxa Anual de Encargos Efectiva Global) praticada!
Quais as razões de estarmos atentos?
O Decreto-Lei n.º 133/2009, de 2 de Junho, determinou a fixação de taxas máximas que as instituições devem respeitar nos novos contratos de crédito por ele abrangidos, estando este regime de taxas máximas a vigorar desde o dia 1 de Janeiro de 2010. Este Decreto-Lei define, no seu artigo 28º, as taxas máximas como sendo as médias, acrescidas de um terço, das TAEG’s praticadas pelas instituições de crédito no trimestre anterior, nos diferentes tipos de contratos. Também, no âmbito do mesmo Decreto-Lei, foi atribuída ao Banco de Portugal a responsabilidade pela identificação dos tipos de contrato de crédito relevantes para a determinação das respectivas taxas máximas e a sua divulgação ao público, numa base trimestral.
Quais são os tipos de crédito relevantes e as respectivas TAEG’s máximas?
No quadro seguinte podemos encontrar toda essa informação, desde o momento da entrada em vigor deste regime até ao momento actual.
Taxas máximas aplicáveis aos contratos de crédito aos consumidores

Fonte: Portal do Cliente Bancário – http://clientebancario.bportugal.pt.
Estará este regime de taxas máximas a ser respeitado pelas instituições financeiras?
O Banco de Portugal, no âmbito da sua actividade de supervisão comportamental, analisou, de acordo com a Síntese Intercalar de Actividades de Supervisão Comportamental (publicada em 15 de Novembro de 2010, referente às actividades desenvolvidas no período de Janeiro a Agosto de 2010), 676 contratos de crédito com indícios de irregularidades, tendo chegado à conclusão que em 63 desses contratos, envolvendo 13 instituições financeiras, as TAEG’s tinham efectivamente ultrapassado as taxas máximas aplicáveis, de acordo com o Decreto-Lei n.º 133/2009.
Em suma…
Se contratou um crédito desta natureza nos últimos tempos, certifique-se de que a TAEG praticada não ultrapassa a TAEG máxima para o trimestre. Se for superior, faça a sua queixa no portal do cliente bancário (http://clientebancario.bportugal.pt), exija a aplicação da taxa máxima para o período e a devolução do que pagou em excesso.

Acta – o espelho da vontade da sociedade como pessoa colectiva

2011-01-14T09:28:00.000Z

Na minha vida profissional e, no âmbito da legislação societária, tenho-me deparado com uma falta de conhecimento dos sócios quanto ao conteúdo quer material quer formal de uma acta.

Tenho visto, sem acreditar por vezes, que existem sócios que assinam actas sem sequer lerem o seu conteúdo, outros que assinam e descuram do seu registo público, outros que assinam sem serem sócios. Mas, afinal qual é o valor de uma acta?

Em primeiro lugar, convém esclarecer o que é uma acta. Ora, uma acta é um documento escrito que prova o modo como foi tomada uma deliberação social isto é, a vontade dos sócios manifestada em Assembleia-Geral. Trata-se, portanto, de uma finalidade “ad probationem” nos termos do artº63º do Código das Sociedades Comerciais.

Uma acta não deve conter apenas a deliberação, mas todas as ocorrências e circunstâncias em que foi tomada. A acta deve conter nomeadamente: a identificação da sociedade, o lugar, o dia e a hora da reunião; o nome do presidente e, se os houver, dos secretários; os nomes dos sócios presentes ou representados e o valor nominal das partes sociais, quotas ou acções de cada um, salvo nos casos em que a lei mande organizar lista de presenças, que deve ser anexada à acta; a ordem do dia constante de convocatória, salvo quando esta seja anexada à acta; referência dos documentos e relatórios submetidos à assembleia; o teor das deliberações tomadas; os resultados das votações e o sentido das declarações dos sócios, se estes o requererem.

Nas sociedades por quotas as actas devem ser assinadas por todos os sócios presentes. Quando um sócio se recuse a assinar a acta, a sociedade deve notifica-lo judicialmente para que a assine em prazo não inferior a 8 dias; decorrido esse prazo, a acta tem força probatória desde que esteja assinada pela maioria dos sócios. O sócio pode justificar a recusa da assinatura da acta com fundamento na sua falsidade ou desconformidade, mas se não houver fundamento poderá incorrer na sanção penal de multa até 120 dias.

Nas sociedades anónimas, as actas serão assinadas pelo Presidente da Mesa e, se os houver, pelos secretários, sendo que os accionistas apenas deverão rubricar uma lista de presenças que deve ficar anexada à acta.

Os sócios não devem esquecer que, em caso de violação da lei ou dos estatutos, as deliberações são inválidas, máxime inexistentes.

Com a predominância dos regimes de corporate governance, a Administração passou a ser o órgão principal, que detém os poderes efectivos na sociedade. Mesmo assim, ainda competem á Assembleia-Geral importantes poderes que, são ainda mais alargados nas sociedades de pessoas.

A acta reflecte desta forma o sentido de voto dos seus sócios/accionistas que deve ser livre, consciente e responsável em prol da sociedade.

Ainda a questão da literacia financeira...

2010-12-09T10:14:00.003Z

No actual cenário de crise económico-financeiro e numa altura em que nos preparamos para “sentir na pele” os efeitos das medidas de austeridade aprovadas pelo estado português, torna-se ainda mais importante destacar aspectos, acontecimentos, eventos, etc., que possam ajudar o cidadão comum a enfrentar os tempos difíceis (ou melhor, ainda mais difíceis) que se avizinham num futuro próximo.
Neste contexto, queria deixar aqui uma breve referência a um projecto que, apesar de não constituir uma novidade, talvez nos possa vir a ser útil. Trata-se do projecto “Dolceta”. O objectivo deste projecto, que é apoiado pela Comissão Europeia, é informar os cidadãos sobre os seus direitos, nas mais diversas áreas, de modo a ajudar a prepará-los para tomar decisões conscientes e adequadas no seu dia-a-dia.
O “Dolceta” constitui então um sítio electrónico de educação do consumidor (http://www.dolceta.eu), com versões escritas em 21 idiomas para os 27 países da União Europeia (onde, naturalmente, se inclui o português). Apresenta informação numa linguagem acessível, na forma de artigos, material didáctico, possuindo também ferramentas e testes interactivos para testar os conhecimentos do cibernauta. Neste sítio electrónico podemos encontrar informações sobre: direitos dos consumidores, serviços financeiros, segurança dos produtos, consumo sustentável e serviços de interesse geral (electricidade, gás, transportes, etc.).
Todavia, este sítio electrónico não se encontra apenas vocacionado para o cidadão consumidor. Poderá também ser útil para organizações de consumidores, ONG’s (organizações não governamentais) e PME’s (Micro, Pequenas e Médias Empresas), na medida em que poderá constituir uma ferramenta de referência para trabalhar com clientes e funcionários. Além disso, poderá ser de especial utilidade para professores e formadores (sobretudo para professores dos ensinos básico, secundário e de educação de adultos), já que se poderão encontrar (numa área criada exclusivamente para o efeito) propostas de planos de aula, fichas, materiais de apoio, ferramentas, questionários, jogos, etc., que poderão ser utilizados em diversas áreas curriculares (economia, matemática, finanças, formação cívica, …).
Em suma, de modo a enfrentarmos os tempos difíceis que se avizinham, todas as ajudas são bem-vindas. Todavia, talvez uma das melhores ajudas que poderemos dar a nós próprios é mantermo-nos informados, “educados” nos mais diversos domínios, de modo a tomarmos decisões ponderadas, conscientes e adequadas no nosso quotidiano. O ideal mesmo seria não só realizarmos essa tarefa, mas também divulgar esta mensagem aos nossos filhos, aos nossos amigos, aos nossos colegas de trabalho e, obviamente, no caso dos professores e formadores, aos alunos. Tal como diz um muito acertado provérbio chinês: “melhor do que dar um peixe, é ensinar a pescar”…

Contabilidade – o que é e para que serve? Parte I

2010-12-07T20:42:00.000Z

A Contabilidade está ligada às primeiras manifestações humanas. Surge da necessidade do homem controlar os seus pertences, o seu património. Ao longo dos tempos, a contabilidade passou por várias fases evolutivas: desde os rudimentares registos encontrados nas paredes das cavernas até à actualidade, considerada um ramo das ciências sociais.

Surgiu da necessidade de afirmação social do homem, da sua protecção à posse, perpetuação e interpretação dos factos ocorridos, com o objectivo de alcançar os fins a que se propôs.

Segundo historiadores e pesquisadores arqueológicos, já os incas, os gregos, os fenícios, os romanos, os egípcios, cada um, de acordo com o seu tempo, época e à sua maneira, usavam princípios e normas conducentes ao controlo dos orçamentos e à arrecadação de impostos, incluindo a escrituração em livros próprios. Estes princípios e normas foram a origem dos actuais princípios contabilísticos geralmente aceites, que não são mais que normas de aplicação generalizada que extravasam a aplicação da lei e que incluem as normas de comportamento ético e deontológico.

Já na época do feudalismo, os grandes senhores feudais, proprietários de grandes terras, praticavam uma espécie de “contabilidade familiar”, como mero passatempo. Exerciam um controlo fiel das suas terras arrendadas aos colonos, das colheitas e até dos objectos de uso pessoal, como pratas, adornos e utensílios domésticos.

Todos estes registos eram efectuados como escrita natural ou simples apontamentos, sem a preocupação científica de se estabelecer uma relação entre DÉBITOS (bens e direitos; e diminuições de obrigações) e CRÉDITOS (obrigações; e diminuições de bens e direitos).

O pensamento contabilístico desenvolveu-se durante a Idade Média até ao surgimento, em 1494, do Tractatus de Computis et Scripturis Scripturis (Contabilidade, princípio das partidas dobradas), de Frei Luca Pacioli. Apesar da sua evolução ao longo dos tempos, hoje ainda se faz a Contabilidade usando o princípio das “partidas dobradas” – o total dos valores registados a DÉBITO é igual ao total dos valores registados a CRÉDITO.

A Contabilidade é uma ciência social e tem por objecto o Património. Através de uma metodologia própria, gera informações quantitativas e qualitativas sobre determinada entidade, expressas em termos físicos e monetários. Trata-se de um sistema de recolha, classificação, interpretação e divulgação de dados económicos, financeiros e monetários.

A informação contabilística pode expressar-se de diversas formas: registos permanentes e sistemáticos de factos patrimoniais, devidamente documentados, contas correntes, balancetes, listagens, notas explicativas, mapas, gráficos, pareceres, relatórios de diagnóstico e de prognóstico, descrições críticas e qualquer outro meio analítico e comparativo, quer sejam ou não exigidos pela legislação vigente. Cada Entidade deve providenciar a informação adequada às suas próprias necessidades de gestão.

As informações geradas pela Contabilidade levam à compreensão do estado real em que se encontra a Entidade, do seu desempenho, da sua evolução, permitindo uma visão dos seus riscos e oportunidades.

É esta visão, ao mesmo tempo global e particular, que fornece aos diferentes utentes uma base segura (porque elaborada a partir de normas obrigatórias) para a sua tomada de decisão: investidores, empregados, financiadores (incluindo a banca), fornecedores, clientes, Estado e o público em geral. Hoje é mais fácil ter acesso à informação de qualquer Entidade através da Informação Empresarial Simplificada (IES).

Para satisfazer as necessidades comuns dos diferentes utentes, e tendo em conta que os seus interesses nem sempre são coincidentes, a informação contabilística deve reflectir a imagem verdadeira e apropriada da Entidade, não privilegiando deliberadamente os interesses de nenhum deles, individualmente ou de grupo.

A contabilidade apenas regista factos, não os cria.

A contabilidade não gere as entidades, no entanto permite extrair informação útil e atempada, indispensável à tomada de decisão de qualquer gestor, seja qual for a dimensão da Entidade. É, pois, um instrumento de gestão indispensável para qualquer organização.

Ainda a propósito de literacia financeira… e não só.

2010-11-10T15:08:00.012Z

Estará o ensino secundário a preparar jovens adultos para o exercício de aspectos básicos de cidadania?

Há dias tive conhecimento de um inquérito realizado em Setembro do ano passado na Universidade de Aveiro (UA) no âmbito do PmatE (Projecto Matemática Ensino) cujos resultados merecem alguma reflexão. Aos alunos que então ingressaram na UA e no ISCAA (Instituto Superior de Contabilidade e Administração de Aveiro) foi solicitado que respondessem a algumas questões com vista a aferir dos seus conhecimentos financeiros (que podemos considerar de “básicos”). De todos os inquéritos recolhidos foram validados 345, o que é significativo. Destes, a maioria diziam respeito a alunos de Ciências e Engenharias (56%). Os restantes eram de alunos de Economia/Gestão/Contabilidade (19%), Humanísticas/Línguas (15%) e Saúde/Desporto/Artes (10%). Retive os resultados de três dessas questões:

1. Em qual das opções seguintes a água é mais barata (por litro)?

a. Garrafas de 0,25 litros a 0,40 euros

b. Garrafas de 0,33 litros a 0,50 euros

c. Garrafas de 0,50 litros a 0,70 euros

d. Garrafas de 1 litro a 1,50 euros

Percentagem de respostas erradas: cerca de 40%.

2. Queres comprar um casaco que está em promoção, marcado com o preço de 50 euros e um desconto de 20%. Quanto tens de pagar pelo casaco?

a. 40 euros

b. 30 euros

c. 49 euros

Percentagem de respostas erradas: cerca de 30%, sendo que os piores resultados foram obtidos pelos estudantes que ingressaram em Economia/Gestão/Contabilidade (cerca de 40% de respostas erradas).

3. Contraíste um empréstimo de 500 euros, por meio ano, à taxa de juro anual de 10%. Quanto pagaste no final do prazo (valor da dívida mais os juros)?

a. 525 euros

b. 500 euros

c. 550 euros

Percentagem de respostas erradas: cerca de 60%.

Sejamos honestos: devia ser expectável (diria mesmo, exigido) que qualquer aluno que tenha concluído o ensino secundário e ingressado no ensino superior respondesse correctamente a estas questões ou, enfim, pelo menos às duas primeiras. À terceira deveriam responder correctamente, pelo menos, os alunos que tivessem frequentado Ciências Socioeconómicas no secundário. Os alunos que responderam a este inquérito, na sua maioria, tiveram Matemática até ao 12º ano. Muitos deles realizaram com sucesso o respectivo exame nacional, após o 12º ano, o que torna ainda mais preocupantes os resultados. Serão eles representativos do que se passa a nível nacional? É impossível garanti-lo, mas não custa acreditar que sim. Que se passa, então, com o ensino secundário? Que programas estão a ser leccionados? Com que grau de exigência? Para proporcionar que competências a um jovem adulto? Estará a Escola (em sentido amplo) a prepará-lo para o exercício de aspectos básicos de cidadania como os retratados nas situações subjacentes àquelas questões? Não deveria ser esta uma prioridade da Escola?

O inquérito à literacia financeira da população portuguesa 2010

2010-10-26T23:13:00.002+01:00

Dada a proximidade do Dia Mundial da Poupança (31 de Outubro), nunca é demais aproveitar para destacar iniciativas que, directa ou indirectamente, apelem à necessidade e importância da realização de poupança.
A iniciativa que destaco diz respeito ao “Inquérito à literacia financeira da população portuguesa de 2010”, da responsabilidade do Banco de Portugal e cujos principais resultados foram divulgados no passado dia 18 de Outubro.
O inquérito consistiu na realização de 2.000 entrevistas porta-a-porta em todo o território nacional, entre Fevereiro e Março de 2010. Os entrevistados apresentavam idade igual ou superior a 16 anos, tendo sido definidos em função de cinco critérios: género, idade, região NUTS II (Norte, Centro, Lisboa, Alentejo, Algarve, Açores e Madeira), situação laboral (activo ou não activo) e nível de escolaridade. As entrevistas basearam-se num questionário constituído por 94 questões de escolha múltipla acerca de cinco áreas temáticas: inclusão financeira, planeamento de despesas e poupança, gestão de conta bancária, escolha de produtos financeiros e compreensão financeira.
De entre os principais resultados do inquérito, destacaria os seguintes:
- 11% dos inquiridos revelam não possuir conta bancária;
- Apenas 52% dos inquiridos afirmam que efectuam poupanças e, destes, apenas 56% o fazem regularmente;
- Apenas cerca de 20% dos inquiridos afirmam poupar numa lógica de médio e longo prazo, aplicando os recursos numa conta a prazo ou noutra aplicação financeira (de facto, dos inquiridos que dizem fazer poupanças, 54% considera como poupança o dinheiro deixado numa conta à ordem para gastar mais tarde);
- No que se refere aos critérios de escolha do banco, 35% dos inquiridos afirmam ter sido a recomendação de familiares e amigos, 23% referem a proximidade do balcão de casa ou do local de trabalho e apenas 9% referem os custos mais baixos e 3% a remuneração da conta, o principal critério para a escolha do seu banco;
- A maioria dos inquiridos analisam a informação pré-contratual (83%), mas apenas 8% comparam os produtos;
- 69% dos inquiridos não sabem ou sabem “apenas aproximadamente” o valor da taxa de juro aplicada às suas poupanças;
- De entre os critérios de escolha do crédito à habitação, apenas 4% dos inquiridos indicam a TAE (taxa anual efectiva);
- Em relação à utilização de cartões de crédito, 43% dos inquiridos afirma que não paga a totalidade do saldo em dívida no final do mês;
- No que concerne à compreensão financeira, apenas 9% dos inquiridos responde com rigor quando questionados sobre o conceito de Euribor (sendo que 53% respondem incorrectamente e 38% respondem que “não sabem”) e apenas 17% sabem o significado do spread que incide sobre uma taxa de juro de referência (22% respondem incorrectamente e 61% respondem que “não sabem”).
Todos estes resultados podem ser considerados como algo preocupantes, evidenciando alguma falta de hábitos de poupança por parte dos portugueses e evidenciando também a importância de possuírem mais conhecimentos ao nível da literacia financeira. De facto, estes resultados apenas acentuam ainda mais a necessidade de sensibilização da população portuguesa para a importância da realização de poupança e, quando realizada, numa perspectiva de longo prazo, em vez de apenas para fins imediatos. São também evidentes as lacunas ao nível da literacia financeira. A população portuguesa deveria possuir um conjunto de conhecimentos mínimos ao nível da literacia financeira, de modo a poder ajudá-la: a identificar as formas mais correctas de constituir poupança, e, posteriormente, a aplicar correctamente essas mesmas poupanças; a averiguar a eventual necessidade de recurso ao crédito; uma vez decidido o recurso ao crédito, a escolher a modalidade de crédito mais vantajosa e a instituição bancária que apresenta condições mais favoráveis, etc..
Este assunto reveste-se de uma grande importância para todos nós, sobretudo em épocas de crise económico-financeira como a que actualmente vivemos. Porventura, em vésperas de (eventual) aprovação do Orçamento de Estado para 2011, mais importante do que estar à espera de saber se a taxa de IVA aumentará para 22% ou 23%, mais importante do que estar à espera de saber se o nosso IRS irá aumentar, é tomar desde já medidas concretas no sentido de racionalizar os nossos gastos de modo a constituirmos poupança numa perspectiva de longo prazo. Não podemos estar à espera que os outros ajam por nós. E se começarmos agora, talvez já comecemos com algum atraso…

Turismo e Biodiversidade

2010-10-26T09:41:00.000+01:00

Numa altura em que se celebra o Ano Internacional da Biodiversidade (2010), a Organização Mundial de Turismo (OMT) escolheu como tema para as comemorações do Dia Mundial de Turismo (27 de Setembro) “Turismo e Biodiversidade”. A China foi o país escolhido pela OMT para as comemorações oficiais, e um pouco por todo o mundo realizaram-se actividades com vista à sensibilização e preservação de espaços naturais. Este ano, o Governo português escolheu, pela primeira vez, a região Centro para as comemorações deste dia, destacando a diversidade e riqueza do património natural aqui existente.
Pegando nesta temática, quisemos identificar algumas instituições / empresas da região Dão Lafões com preocupações ambientais. Assim, aqui ficam alguns exemplos que contribuem para um turismo mais sustentável:
A abertura do CMIA – Centro de Monitorização e Interpretação Ambiental de Viseu, desenvolvido no âmbito do Programa ViseuPolis, situado no Parque Linear do Pavia, possibilita visitas de estudo e reflexões acerca de problemas ambientais, e facilita a realização de seminários e conferências.
Tondela apresenta-nos um projecto inovador “Os Ambientes do Ar”, situado na aldeia de Souto Bom, estruturado em torno da requalificação de um núcleo de sete moinhos localizados ao longo da Ribeira da Pena. Estes, para além de continuarem a moer, assumem funções enquanto núcleos de interpretação, permitindo o contacto com sete ambientes diferentes: Astronomia, o Homem e a Terra, Funcionamento do Moinho, Reciclagem, Energias Renováveis, Energia Hídrica, Habitat Repícola.
Ainda no concelho de Tondela, é possível encontrar o Hotel Rural Quinta dos Bispos, distinguido com o galardão Chave Verde. Este programa de qualidade e educação ambiental de âmbito internacional é atribuído a meios de alojamento que se preocupam com um melhor ambiente e que acreditam que, ter boas práticas ambientais, é um desejo cada vez maior dos seus clientes.
Também o Balneário Rainha D. Amélia, nas Termas de S. Pedro do Sul está de parabéns, uma vez que tem implementado um Sistema de Gestão Ambiental devidamente certificado pela Norma NP EN ISSO 14001:2004 no âmbito de “Prestação de Serviços de Tratamento Termal”, atribuindo importância não só os impactes ambientais causados pela própria actividade, mas também aos impactes causados pelos serviços subcontratados.Entidades e empresas como estas são exemplos a seguir, uma vez que demonstram uma cuidada preocupação com as questões da diversidade e do meio ambiente.

Ano Europeu do Combate à Pobreza e à Exclusão Social

2010-10-19T17:19:00.000+01:00

Este ano é o Ano Europeu do Combate à Pobreza e à Exclusão Social, o que não deixa de ser uma contradição com a actual situação económica e social do país, onde a pobreza tem vindo e certamente continuará a aumentar.
No entanto, e sob uma espírito optimista, quero relembrar uma iniciativa da estação de rádio – “TSF” em parceria com a empresa “Motal-Engil”, que lançaram em conjunto o prémio Manuel António da Mota, que distingue a Instituição Particular de Solidariedade Social que mais se destaque no exercício da sua actividade. Além disso, na “TSF” de segunda a sexta-feira, às 07h40 e 18h45 é possível acompanhar o programa “Portugal Solidário” que traz à antena as histórias de quem dá e recebe solidariedade. A primeira fase deste projecto contou com 346 candidaturas e destas foram seleccionadas 10 para a segunda fase. A decisão final será tomada até ao dia 31 de Outubro, sendo a escolha do vencedor divulgada a partir da segunda quinzena de Novembro.
Tive a oportunidade de ouvir alguns dos programas do “Portugal Solidário” e as iniciativas apresentadas são quase todas dignas do prémio final mas logicamente nem todas podem ganhar. Do distrito de Viseu tive a oportunidade de ouvir a descrição de três projectos entre os quais quero salientar: o da “Associação de Solidariedade de Vila Chã de Sá” cujo principal objectivo é o da construção de um Lar para idosos; as “Voluntárias no Hospital S. Teotónio” que ajudam a humanizar o Hospital e por fim projecto “Pastéis Solidários de Mangualde,” que canaliza os resultados da venda dos deliciosos pastéis do Patronato para a Paróquia, nomeadamente, com o propósito da construção de um Lar, Centro de Dia e a prestação de Apoio Domiciliário, cujo custo se estima em 3,5 milhões de euros. Nenhuma destas três instituições faz parte das dez finalistas, no entanto, o seu trabalho é de louvar e cabe-nos a todos nós ajudar estas instituições a alcançar os seus objectivos.
Como já afirmei, relembro que ajudar não é só contribuir monetariamente, cada um de nós deve decidir como ajudar. Deixo o repto – ajude, nunca sabe se um dia não precisa de ajuda!

Não deixe de explorar em http://www.2010combateapobreza.pt/ a informação disponível.

Certificados do Tesouro

2010-09-18T23:53:00.001+01:00

Desde 1 de Julho deste ano que as famílias portuguesas dispõem de mais um produto financeiro onde poderão aplicar as suas poupanças: os Certificados do Tesouro (CT’s). Vejamos, muito sinteticamente, em que consiste esta nova aplicação financeira.
O que são?
Os CT’s constituem títulos de dívida pública, emitidos por um prazo de 10 anos e que procuram conciliar algumas vantagens de títulos de dívida pública já existentes.
Como são emitidos?
Os CT’s são emitidos com um valor nominal de 1 euro, apenas a favor de particulares, apresentando um mínimo de subscrição de 1.000 unidades (1.000 euros) e um máximo por titular de 1 milhão de euros.
Onde podem ser adquiridos?
Os CT’s podem ser adquiridos directamente nos balcões das entidades contratadas para o efeito pelo Instituto de Gestão do Crédito Público, nos balcões dos CTT e na internet através do AforroNet.
Que rendimento conferem?
A rendibilidade dos CT’s encontra-se indexada à rendibilidade de vários instrumentos de dívida pública, estando o capital investido garantido pelo Estado. As taxas de juro são calculadas tendo em conta 3 períodos: no período inferior a 5 anos, o subscritor recebe anualmente a taxa em vigor na data da subscrição dos Bilhetes do Tesouro ou a Euribor a 12 meses; no período de 5 anos ou mais, o subscritor recebe anualmente a taxa das Obrigações do Tesouro a 5 anos praticada na data da subscrição; se o subscritor mantiver os CT’s por 10 anos, será remunerado à taxa das Obrigações do Tesouro a 10 anos. Note-se que, ao contrário do que acontecia nos Certificados de Aforro, os juros proporcionados pelos CT’s não são capitalizados.
Quais as condições de resgate?
Os CT’s permitem o resgate antecipado, na totalidade ou parcialmente, nas datas anuais de pagamento de juros. Contudo: caso o resgate ocorra fora dessas datas, o subscritor perde o direito à remuneração no período entre o último pagamento de juros e o resgate; apenas permitem o resgate 6 meses após a data da subscrição; e, em caso de resgate parcial, o número de unidades remanescente não poderá ser inferior ao número mínimo de unidades requerido numa subscrição nova (1.000 unidades).
Será que constituem uma boa aplicação financeira?
Os CT’s são interessantes para quem investe por mais de 5 anos, principalmente se se pretende alguma liquidez e um risco bastante reduzido. No entanto, para prazos de aplicação inferiores a 5 anos, poderão encontrar-se actualmente junto de instituições bancárias depósitos ou outras aplicações mais rentáveis.

O Silêncio

2010-09-08T12:42:00.004+01:00

Passam já mais de 75 anos desde o início da maior barbárie da era moderna, perpetrada por uma nação “inteira” sobre outro povo – o Holocausto. Era também esse o nome de uma série – Holocausto (1978) - que passou nas televisões de quase todo o mundo e que deu também a conhecer uma das mais promissoras actrizes – Meryl Streep. Foi através dessa série que tomei conhecimento dessa barbárie e que me fez ter especial apreço pelo povo judeu.

Muitos dos filmes e séries que retratavam essa época, abordavam o tema na perspectiva da vítima ou das vítimas. Só muito recentemente, os cineastas se começaram a interessar pela perspectiva do carrasco. Confesso que já era suficientemente aterradora a visão das atrocidades de sofreram as vítimas, mas é-me agora muito mais difícil aceitar a perspectiva do carrasco. Como foi possível que uma nação inteira fosse ou acometedora de crimes ou conivente ou silenciosa perante os crimes? Muitos, diz-se, tiveram de escolher entrar matar ou morrer, outros acreditavam e satisfaziam-se com os actos praticados, outros exilavam-se, outros permaneciam em silêncio.

Existem muitas explicações sociológicas e psicológicas para os comportamentos de grupo. Qualquer uma delas apontam causas para que em determinadas situações um ser humano possa prescindir dos seus valores e dos seus princípios e adoptar os princípios e comportamentos do grupo a que pertence ou a que quer pertencer. Os grupos onde mais se verificam este tipo de catarse invertida são os adolescentes, os políticos, os membros de gangs, as religiões ou seitas, os “hooligans” - entre outros. Normalmente, dentro destes grupos existe um líder ou um pequeno grupo liderante, uma estrutura hierárquica bem definida e um sistema de controlo e punição que evitem comportamentos desviantes. Aqui o “indivíduo” sente-se protegido, não interessando muitas vezes se concorda ou não com grupo. Silencia-se, enquanto esse silêncio compensar.

Existem, felizmente, indivíduos que permanecem indivíduos, fiéis aos seus princípios, mesmo que sós, mesmo que com isso estejam isolados, mesmo que com isso tenham um mundo contra si. É devido a eles que as revoluções científicas, políticas e tecnológicas se fazem. São eles os catalisadores da destruição criativa a que se refere Schumpeter. Enumero alguns: Mahatma Gandhi, Galileu Galilei, Oskar Schindler, Nelson Mandela, Obama. Todos estes homens fizeram história e ficaram na história pelo bem que fizeram. Mas, e o mais importante de tudo, é que não se silenciaram, nem aceitaram ser silenciados.

Termino, parafraseando o agora falecido historiador, Tony Judt: “Entrámos numa época perigosa, de esquecimento da história e de amnésia do mal”.

Como explicar o aumento do endividamento das famílias portuguesas

2010-07-06T17:25:00.001+01:00

O endividamento das famílias é um problema cada vez mais actual na sociedade portuguesa. Basta olhar para alguns indicadores do endividamento dos particulares, para constatarmos que se registou nos últimos anos um aumento significativo do endividamento das famílias, originando muito frequentemente situações de sobre endividamento.
Existem diversos factores que poderão explicar esta situação: o espírito consumista que cada vez mais caracteriza a sociedade portuguesa, uma certa falta de hábitos de poupança, o aumento significativo da oferta de crédito por parte das instituições financeiras nos últimos anos e a falta daquilo que poderemos apelidar de “literacia financeira”.
Relativamente ao primeiro aspecto, a nossa sociedade (e, porventura, não será apenas a sociedade portuguesa) encontra-se cada vez mais dominada por um espírito consumista. Todos nós gostaríamos de viver numa boa casa, ter um bom automóvel (ou até, no caso dos casais, ter um automóvel para cada cônjuge), computador, os melhores móveis, os melhores electrodomésticos, telemóvel, etc.. Não digo que estas aspirações não sejam legítimas, desde que não pequem por excesso. Se cairmos num espírito consumista desenfreado, querendo “ter sempre mais e melhor que o nosso vizinho”, vivendo num mundo de falsas aparências e muito acima das nossas possibilidades, aí sim poderemos vir a ter verdadeiros problemas.
No que diz respeito ao segundo aspecto, a situação começa a melhorar, se bem que muito lentamente, havendo ainda muito a fazer. De facto, se nos anos 70 as famílias portuguesas conseguiram atingir uma taxa de poupança superior a 30% do seu rendimento disponível, a partir da década de 80 e, sobretudo, a partir da década de 90, a taxa de poupança das famílias portuguesas diminuiu drasticamente. Felizmente que, nos últimos anos (nomeadamente a partir de 2008 e 2009), também devido ao cenário recente de crise económico-financeira, a taxa de poupança das famílias portuguesas retomou o seu trajecto ascendente, se bem que com valores ainda muito distantes dos registados nos anos 70.
No que concerne ao aspecto da oferta de crédito, todos os dias somos autenticamente “bombardeados”, através dos meios de comunicação social (televisão, rádio, jornais, revistas, internet, panfletos outdoors, …) com ofertas de crédito ao consumo que apelam ao crédito fácil, com (supostas) condições de reembolso acessíveis (“à medida de cada um”), num processo simples (sem burocracia, sem “porquês”, …) e rápido (“no dia seguinte ao da assinatura do contrato terá o dinheiro disponível na sua conta”). Pois bem, tudo isto é tentador (sobretudo se vivermos no tal “mundo de aparências”). A questão é que o endividamento em si mesmo não é a fonte dos nossos problemas, desde que seja utilizado com “conta, peso e medida”. O problema do endividamento apenas ganha contornos mais graves quando as famílias se vêem impossibilitadas de fazer face aos encargos dos créditos contraídos, gerando situações de sobre endividamento. Muitos casos existem em que as pessoas acumulam créditos, incorrendo em três, quatro, cinco ou mais créditos simultaneamente (crédito à habitação, crédito automóvel, crédito férias, crédito para aquisição de electrodomésticos, etc.), por vezes incorrendo em novos créditos para pagar juros de créditos anteriormente contraídos, entrando numa verdadeira “espiral de endividamento”. Também, não bastas vezes, as pessoas desrespeitam a taxa de esforço recomendada, pagando encargos com créditos que ultrapassam largamente 40% do seu rendimento mensal. E note-se que o caminho para se chegar a uma situação de sobre endividamento não é tão difícil de percorrer. Por vezes, basta a ocorrência de uma situação inesperada de desemprego, divórcio, acidente, doença, …, para começarmos a sentir não só as consequências monetárias do sobre endividamento, mas também os seus efeitos nefastos do ponto de vista social e psicológico.
Finalmente, mas não menos importante, o aspecto da “literacia financeira”. Se nós não soubermos o que significam os conceitos e termos financeiros que constantemente são utilizados no nosso dia-a-dia, se não soubermos minimamente fazer contas, muito dificilmente conseguiremos poupar, aplicar correctamente as nossas poupanças, ou contrair o crédito mais vantajoso (quando for estritamente necessário fazê-lo). Como forma de promover um esforço de auto-reflexão, deixava aqui algumas questões sobre as quais deveríamos ponderar:
- Será que sabemos verdadeiramente como poupar?
- Será que sabemos escolher a aplicação financeira que nos proporciona as melhores condições?
- Será que recolhemos informações sobre o financiamento que necessitamos junto de várias instituições financeiras e sabemos escolhe o crédito mais vantajoso?
- Será que nos preocupamos em saber todas as implicações legais no futuro dos contratos de crédito que assinamos?
- Será que nos sentimos inibidos de pedir esclarecimentos ao nosso banco em relação a questões que não compreendemos?
- Será que pura e simplesmente confiamos no nosso “amigo” que até trabalha num banco?
- Será que educamos os nossos filhos em relação à questão do dinheiro?
Pois bem, se respondemos negativamente à maior parte destas questões, importa agir o mais rápido possível. Não podemos continuar a ser “iliterados” do ponto de vista financeiro. Está em causa o nosso futuro e, quem sabe, também o futuro dos nossos filhos…

Clareza no Pensamento (Vídeo) 45. "As cidades, as regiões como uma Árvore"

2010-06-25T17:13:00.002+01:00

Num formato diferente, neste vídeo da Clareza de Pensamento o Dr. Pedro Baila Antunes faz uma metáfora entre uma Árvore e aquilo que são as cidades ou as regiões.

Clareza no Pensamento (Vídeo) 44. "Dispositivos Móveis"

2010-06-18T11:05:00.005+01:00

Alargando os temas da Clareza do Pensamento à tecnologia, o Dr. Samuel Barros entrevista o Doutor Francisco Ferreira Francisco a propósito da utilização de Dispositivos Móveis pelas organizações e pelos utilizadores comuns.

Clareza no Pensamento (Vídeo) 43. "A Internacionalização de Empresas"

2010-06-14T19:50:00.003+01:00

Nesta comunicação vídeo o Eng. António Figueiredo elucida sobre a Internacionalização de Empresas.

Dívida Pública: o que é?

2010-06-04T15:28:00.003+01:00

Nos últimos meses a temática da dívida pública ganhou uma importância, visibilidade e dimensão que há muitos anos não tinha. Mas, sublinhe-se, essa maior relevância também resulta do facto de a questão da dívida pública se estar a “generalizar”, no sentido de que o cidadão comum se vai apercebendo de que, afinal, este problema também lhe diz respeito e que lhe caberá certamente parte do ónus resultante da sua eventual resolução. E esta percepção dos indivíduos não resulta apenas da ênfase que o debate político e a comunicação social têm colocado no assunto, mas também (e, se calhar, sobretudo) do facto de a questão da dívida pública se estar a projectar de forma directa e objectiva sobre a vida das pessoas e das organizações, de formas diversas: por via das medidas de austeridade adoptadas pelo Governo português, pela crescente dificuldade em aceder ao crédito, pela tendência para crescimento das taxas de juro, pelos efeitos que as políticas implementadas têm no nível da actividade económica e no emprego, etc.

No entanto, na cabeça de muitas pessoas continuam a colocar-se muitas dúvidas, nomeadamente em relação a alguns aspectos básicos desta temática. No espírito de “clareza no pensamento” que norteia este projecto, vamos procurar ajudar ao esclarecimento de algumas dessas dúvidas. Dado que o espaço é curto vamos referir-nos apenas, por agora, à questão básica do conceito de dívida pública, procurando voltar ao assunto em futuros apontamentos.

O que é, afinal, a dívida pública?
As necessidades anuais de financiamento do Estado decorrem sobretudo (embora não exclusivamente) da existência de défices orçamentais. É que, como com qualquer outra entidade, quando as despesas são superiores às receitas, esse excesso de despesa tem que ser, de uma forma ou outra, financiado. No que respeita ao Estado, esse financiamento pode fazer-se de formas diversas, destacando-se, no entanto, três soluções:
- emissão de dívida pública
- alienação de património do Estado (como a venda de imóveis e a privatização de empresas públicas);
- emissão de moeda pelo Banco Central.

Considerando que a 2ª solução (alienação de património) deve ser entendida como conjuntural e de recurso (e é, obviamente, limitada) e que a 3ª solução (emissão monetária) é pouco recomendável (tendo em conta, entre outros, os potenciais efeitos em termos de inflação) e que a mesma não está, aliás, disponível (em termos individuais) para os países que, como Portugal, integram a União Económica e Monetária (é o Eurosistema, liderado pelo Banco Central Europeu, que controla essa emissão), a emissão de dívida pública assume-se então como a principal forma de financiamento dos défices orçamentais por parte do Estado.

Essa emissão de dívida pública faz-se essencialmente através da emissão de títulos de dívida (como Obrigações do Tesouro, Bilhetes do Tesouro, Certificados de Aforro, entre outros), os quais são lançados nos mercados de capitais com vista à obtenção dos meios de financiamento necessários. A dívida pública corresponde então, essencialmente, às responsabilidades assumidas pelas Administrações Públicas em relação a esses títulos de dívida emitidos.

Porque varia a dívida pública ao longo dos anos?
Embora a variação da dívida pública, ao longo dos anos, dependa de vários factores (entre eles, as eventuais amortizações de dívida que se façam), o principal factor de variação da dívida pública é o saldo orçamental de cada ano. Repare-se, por exemplo, que em Portugal a dívida pública acumulada passou de 66,3% do PIB (Produto Interno Bruto) em 2008, para 76,8% do PIB em 2009, o que é largamente explicado pelo enorme défice orçamental que Portugal registou em 2009 (9,4% do PIB).

Há, obviamente, muitos outros aspectos básicos relativos a esta temática. Procuraremos retomá-los em futuros apontamentos.

Clareza no Pensamento (Vídeo) 42. "A Dívida Pública"

2010-06-04T15:10:00.004+01:00

Em mais um apontamento de Clareza do Pensamento, o Dr. Joaquim Simões esclarece sobre o conceito básico de Dívida Pública.

Clareza no Pensamento (Vídeo) 41. "Empreendedorismo - mitos (I)"

2010-05-28T11:30:00.006+01:00

Entrevistado pela Dra. Paloma Cabañas, o Dr. Samuel Barros, num primeiro apontamento sobre o assunto, decifra alguns mitos associados à noção de Empreendedorismo.

O défice do Estado e o défice das famílias portuguesas

2010-05-25T14:17:00.002+01:00

Queria aproveitar este apontamento para falar um pouco sobre o défice. Porventura, neste momento já estarão a pensar: “mais um a falar na história do défice”! Pois bem, não pretendo falar tanto do défice do Estado português, nem da bondade ou da eventual ineficácia das medidas recentemente tomadas, mas mais do défice das famílias portuguesas. De facto, as semelhanças são muitas…

Todos sabemos que a questão do défice das nossas contas públicas, é algo que nos deve preocupar a todos. Contudo, parece-me que existe um défice que as pessoas em geral ainda não atribuíram a devida atenção: o défice das famílias. A situação deste défice não é muito diferente da situação do défice do Estado. De facto, tem-se registado ao longo dos anos um défice estrutural no orçamento das famílias e, porventura, a situação não tende a melhorar no curto prazo.

As medidas para combater o défice das famílias são em tudo idênticas às medidas para combater o défice das nossas contas públicas: ou aumentamos as nossas receitas, ou diminuímos as nossas despesas, ou, preferencialmente, fazemos simultaneamente uma coisa e outra.

Em relação ao aumento das receitas das famílias, talvez o mecanismo seja um pouco mais complicado do que o aumento das receitas do Estado. De facto, ao contrário do Estado, não podemos pura e simplesmente cobrar mais impostos de modo a consegui-lo. Além disso, poderíamos eventualmente trabalhar horas extraordinárias, pedir um aumento de salário ao nosso patrão… Todavia, na conjuntura actual, fazer isso será muito difícil.

Deste modo, talvez possamos corrigir o nosso défice agindo sobretudo ao nível das despesas. Quando falo em cortar nas despesas do nosso agregado familiar, não falo apenas nas despesas correntes, por exemplo: se temos o hábito de fumar, porventura esta seja uma boa altura para reduzirmos ou, até mesmo, deixarmos de fumar (faz bem à saúde e à “carteira”), evitarmos gastar tanto dinheiro em bens supérfluos (ou, pelo menos, que não sejam de primeira necessidade, como sejam carteiras, acessórios de moda, decoração para a casa, etc.). Quando falo em cortar nas despesas estou a referir-me a algo de mais duradouro, de certa forma, estrutural. Por exemplo: será que a casa que nós adquirimos através de crédito à habitação foi a mais indicada para nós?! Por vezes, mesmo as famílias mais pequenas, optam por comprar habitações de grandes dimensões, situação que se faz repercutir depois durante todos os meses da nossa vida quando pagamos a prestação do crédito (ou pelo menos enquanto durar o crédito à habitação). Será que precisamos efectivamente de comprar o novo modelo de automóvel que acabou recentemente de ser lançado, quando comprámos carro há dois ou três anos atrás?! Com certeza que o carro novo não será mais barato e, novamente, lá está a prestação do crédito automóvel a aumentar. No fundo, o que eu quero dizer é que se é importante reduzir as nossas despesas correntes, do dia-a-dia, tão ou mais importante é reduzir as despesas que sabemos que nos vão afectar a médio/longo prazo.

Ora se tivermos a ambição de viver acima das nossas possibilidades, se não tivermos a mentalidade adequada, corremos o risco de comprometer de forma estrutural o défice do nosso orçamento familiar. É importante pensar bem antes de tomarmos certas decisões de consumo, recolher informação, fazer contas, comparar propostas de entre a concorrência,... É importante poupar, e quanto mais tarde o começarmos a fazer, maior terá de ser o esforço quando estivermos perto da reforma. Para fazer tudo isto de forma adequada existe algo que é fundamental: a literacia financeira. Se nós não soubermos o que significam os conceitos e termos que constam da maior parte dos créditos que contraímos e das aplicações que fazemos, se não soubermos minimamente fazer contas, muito dificilmente conseguiremos apurar convenientemente o nosso défice e corrigi-lo.

Naturalmente que aquilo que eu disse anteriormente não se aplica a todas as famílias portuguesas. Contudo, se existirem famílias que não tenham este tipo de mentalidade, muito sinceramente afirmo que não têm moral e credibilidade para criticar o próprio défice das contas do Estado. Afinal, ambas as situações não serão idênticas?! E, já agora não resisto: talvez os governantes e os políticos necessitem também um pouco de mais literacia financeira…

Parque Botânico Arbutus do Demo – um excelente exemplo de Turismo de Natureza

2010-05-24T22:48:00.001+01:00

Definido pelo Plano Estratégico Nacional de Turismo como um produto estratégico para o país, o Turismo de Natureza surge com uma oferta rica e variada em toda a região Dão Lafões.

Hoje, convidamo-lo a conhecer um pouco do Parque Botânico Arbutus do Demo (PBAD), situado em pleno coração das “Terras do Demo”, designadas desta forma por Aquilino Ribeiro, um projecto pioneiro de elevada importância na gestão e conservação de uma grande diversidade de espécies.

Este Parque situa-se na freguesia da Queiriga a cerca de 5 kms de Vila Nova de Paiva, ao km 73,5 da EN323. Instalado nos terrenos do antigo viveiro Florestal da Queiriga, abandonado na década de 90, tem uma área total de 80.000m2, dos quais 50.500m2 correspondem à área do viveiro e 12.500m2 correspondem a matas de coníferas e folhosas, constituindo um património de inestimável valor paisagístico e ambiental, onde se encontra reunido mais de um milhar de diferentes espécies botânicas.

O PBAD compreende um quadrado central, horta, pomar, espaço de conservação, arboreto, viveiro e alguns edifícios possuidores de uma arquitectura característica que foram totalmente remodelados, respeitando a traça original.

A reabilitação de toda esta área é resultado de uma parceria no âmbito do Programa Comunitário Interreg III B Sudoe, tendo daí resultado a Rede de Jardins do Sudoeste Europeu. Esta rede é formada pelo PBAD, pelo Jardim do Sudoeste Europeu da Guarda, Jardim Europeu de Módubar de la Empareda (Espanha) e Jardim Europeu Arboretum de la Chaise Dieu (França). A prioridade deste programa é a gestão do património cultural e natural e a promoção do ambiente dos espaços integrados.

O PBAD é um excelente exemplo de união entre empresas e instituições e conta com diversos “actores”: Câmara Municipal de Vila Nova de Paiva, Instituto Politécnico de Viseu (Escola Superior Agrária e Associação para o Desenvolvimento e Investigação de Viseu) e Empresas (Moinho da Carvalha Gorda, Ervital e Vasco Pinto).
Actualmente, encontra-se aberto das 09H00 às 17H00 de 2ª a 6ª feira, sendo habitual disponibilizar um horário específico para os meses de Verão, que pode ser consultado na página http://arbutusdodemo.eu/. Aceite a sugestão e não deixe de visitar um dos mais bonitos jardins do sudoeste europeu.

Clareza no Pensamento (Vídeo) 40. "O Sistema de Indemnização aos Investidores"

2010-05-21T15:11:00.004+01:00

O Dr. Ilídio Silva , entrevistado pelo Dr. Pedro Antunes, esclarece sobre o Sistema de Indemnização aos Investidores.

A Ditadura do Curto Prazo (II)

2010-05-18T23:21:00.002+01:00

Após ter escrito a primeira reflexão sobre a ditadura do curto prazo (ler “A Ditadura do Curto Prazo (I)”) ouvi a entrevista dada pepo presidente da Jerónimo Martins, Alexandre Soares dos Santos – aliás uma entrevista notável ao programa Negócios da Semana em 11/03/2010 - em que ele referia a “ditadura do trimestre”, designando assim a necessidade dos C.E.O. (chief executive officer) apresentarem resultados baseados em objectivos de curto prazo e deles depender a seu sucesso empresarial e de quanto isso é pernicioso para as organizações.
Este condicionamento temporal na definição de objectivos desvirtua aquilo que deveria ser o objectivo maior que é o do crescimento sustentável de uma empresa. Poder-se-ia pensar que os objectivos do C.E.O. ou dos diferentes colaboradores com influência na tomada de decisões, confluiriam com os objectivos de sustentabilidade das empresas. Puro engano! O que a crise internacional veio revelar, foi precisamente o conflito de interesses que existe entre a propriedade e a gestão dessa propriedade quando não exercida pelos seus proprietários. E, para além disso, veio revelar o lado mais escabroso desses conflitos – é que o desejo dos C.E.O. de obterem a recompensa pelo sucesso nos objectivos atingidos, fez com que se usassem os mais diversos artifícios para os atingir. Os artifícios utilizados foram e são diversos: dispersão de capitais em fundos “carrossel”; investimentos em bens cujo valor era essencialmente especulativo; investimentos avultados em imóveis (provocando uma espiral especulativa nos valores desses bens); criatividade na apresentação dos relatórios financeiros das empresas; nos paraísos fiscais , mistura de capitais de origem limpa (por vezes aplicações do dinheiro para as reformas dos contribuintes) com capitais de origem nos mercados de tráficos diversos.
Sinceramente não acredito que, enquanto os interesses de curto prazo forem sobrevalorizados e avaliados, este estado de coisas se altere. Os governos tenderão a sobreinvestir em ano de eleições, os governantes não farão reformas estruturais, os C.E.O. privilegiarão investimentos de menor período de retorno, os professores procurarão passar os alunos para cumprir as taxas de sucesso do ano escolar, pela qual serão eles próprios avaliados, as amizades far-se-ão enquanto existir o interesse momentâneo de daí resultar um benefício comum. Tenderão a ser relegados para segundo plano, os princípios, a ética, a moral, as ideologias, a poupança, a família. Assim sendo, as “bolhas” especulativas ou imobiliárias, continuarão a rebentar, os paraísos fiscais continuarão a existir, os sucessivos governos não procurarão fazer os devidos investimentos e reformas públicas, as diferentes avaliações servirão apenas para satisfazer estatísticas.
Como referia Alexandre Soares dos Santos, a propósito dos investimentos na Polónia – “…estivemos oito anos para obter o retorno do investimento realizado na Polónia e estamos agora a receber o justo prémio desse esforço!”. Tenho pena que existam tão poucos empresários assim. Empresários que pensem em atingir objectivos de longo prazo.
O curto prazo pode criar a ilusão de tivemos êxito. O êxito, no entanto, deve medir-se pelo esforço em o alcançar!

Triple Helix em Viseu

2010-05-17T12:25:00.001+01:00

Triple Helix é um modelo de desenvolvimento, chamemos-lhe assim, lançado por Etzkowitz (Universidade de Newcastle) e Leydesdorff (Universidade de Amesterdão), que se baseia na perspectiva da universidade assumir o papel de líder na relação com a economia e o poder politico para gerar conhecimento, inovação e desenvolvimento económico.

Presidentes tomam decisões

Tinha um artigo sobre o Triple Helix em cima da secretária quando li a notícia (nem de propósito!). O título era, aliás, sugestivo: “Presidentes reúnem-se e aprovam plano para a Região de Viseu” e, em subtítulo, concretizava: “Inovação, empreendedorismo e internacionalização serão os eixos de acção da futura Agencia de Promoção Económica da Região de Viseu”. Mas quem seriam os Presidentes? Lá estavam: “Presidente do Instituto Politécnico de Viseu, Presidente da Câmara Municipal de Viseu, Presidente da Comunidade Intermunicipal da Região de Dão-Lafões, Presidente da Associação Empresarial da Região de Viseu e Presidente da Associação de Comerciantes de Viseu, estes dois em nome da Federação das Associações Empresariais da Região de Viseu (em formação)”.

Continuando a citar a notícia, aí se dizia que o ponto único da ordem de trabalhos foi: “Respostas da Região de Viseu para o futuro”. Talvez ... algo contraditório, mas interessante!

“Feita a caracterização da crise em que o País se encontra mergulhado – continua o jornalista - e considerando que não dispõem de poderes que lhes permitam intervir de forma decisiva para o fim dessa mesma crise, entenderam, porém, que é tempo de a Região aproveitar este momento de grande insatisfação e de alguma indefinição, para darem passos no sentido de concertarem estratégias tendo em conta o futuro da Região”.

E2i – é o plano de acção

Assim, decidiram avançar com um programa de acção até 2015. Trata-se de um plano simples e objectivo que pretende intervir em 3 domínios:

a) Empreendedorismo – desenvolvimento de um plano para o empreendedorismo que culmine com o apoio à incubação e que tenha por base três vectores: a) formação para o empreendedorismo abrangendo todos os níveis de ensino; b) criação de concursos ou outras formas de incentivar o aparecimento de projectos de negócio ou de natureza social; c) prioridade a projectos de base tecnológica, a projectos vocacionados para a internacionalização e a pequenas iniciativas artesanais na perspectiva da valorização dos saberes e dos produtos locais (a suscitar o apoio das juntas de freguesia)

b) Inovação – Aposta em 6 áreas de i&d: energias; biotecnologias; madeiras; TI/saúde; soc da informação, turismo. Alguns vectores para esta acção: a) Identificação e criação de redes das instituições locais com congéneres de outras regiões ou países; b) Criação de redes de contactos entre o ensino superior da Região e as empresas. Identificados parceiros e áreas de intervenção passa-se à fase seguinte de preparação dos projectos para a acção.

c) Internacionalização – Apoio (formação, estudos de mercado, informação) às empresas que pretendam exportar; colocar a Região na rota dos congressos internacionais, começando com dois congressos por ano; fazer o upgrade das geminações para a área dos negócios entre agentes económicos de municípios geminados, etc.

Por último, a Agencia irá criar um Portal (português, espanhol e inglês) com 3 faces: Viseuinova, Viseuinternacional e Viseuempreende.

Claro que para além do Triple Helix também os Deolinda me vieram à memoria:

Agora sim, damos a volta a isto!

Agora sim, há pernas para andar!

Agora sim, eu sinto o optimismo!

Vamos em frente, ninguém nos vai parar!

Só não sei em que jornal veio a notícia! Terá sido no do dia seguinte?

Alfredo Simões

Clareza no Pensamento (Vídeo) 39. "A Pobreza"

2010-05-14T16:11:00.004+01:00

A propósito do "Ano Europeu da Luta Contra a Pobreza e Exclusão Social", 0 Dr. Alfredo Simões, entrevistado pela Dra. Isabel Martins, esclarece sobre os actuais problemas de Pobreza.

Clareza no Pensamento (Vídeo) 38. "Prestação de Contas"

2010-05-09T17:24:00.002+01:00

A Dra. Isabel Martins, entrevistada pelo Dr. Alfredo Simões, esclarece sobre a Prestação de Contas das empresas.

Solidariedade com Portugal

2010-05-07T14:47:00.001+01:00

Nos últimos dias com o agravar da situação económica do país, com consequência do facto da Standard & Poor ter baixado o ranking da divida portuguesa, alguns meios de comunicação social, nomeadamente os televisivos, efectuaram sondagens sobre se os portugueses estariam dispostos a ajudar o seu país, ou por outras palavras, se os portugueses estariam dispostos a abdicar de parte ou até mesmo de todo o seu subsídio de férias e de Natal para ajudar o país. Portanto, o que perguntaram aos portugueses é se estes estão dispostos a ser solidários com o seu país? Todos nós sabemos que os portugueses são um povo solidário: basta pensar nas situações recentes da Madeira e do Haiti. Eu não coloco em dúvida a solidariedade dos portugueses, o que questiono é se mesmo perante a sucessão de situações de forte dúvida ética e moral que todos os dias são notícia, com o estado a que a justiça social chegou (para não falar na saúde e educação) como poderemos ser encorajados a continuar a ser solidários? O que nos estão a pedir é para contribuir para uma causa sabendo que, muito provavelmente, a nossa contribuição vai ser desbaratada em projectos megalómanos e de viabilidade económica duvidosa! No imediato, Portugal vai pedir emprestado 2 mil milhões de Euros para ser solidário com a Grécia, o que parece um contra-senso, mas o facto de pertencermos ao Euro a tal nos obriga.
O desafio actual é o de pensar global, o de ser global, mas não se esqueça que será mais uma vez a sua solidariedade pessoal que estará no curto prazo a ser novamente questionada. Porque a parte influência o todo por dele fazer parte, lembre-se de ser solidário!

O desafio do TOC : ser parceiro na gestão do negócio

2010-05-03T19:27:00.003+01:00

As recentes alterações na contabilidade, com a introdução do Sistema de Normalização Contabilística (SNC) a partir de Janeiro de 2010, e no Estatuto da Ordem dos Técnicos Oficiais de Contas (EOTOC) desafiam o Técnico Oficial de Contas (TOC) a um papel mais pró-activo e exigente. Apesar da contabilidade continuar a ser da responsabilidade do órgão de gestão (que em microempresas se confunde com o “dono” que é simultaneamente o gerente) o artigo 6º do EOTOC alarga o leque das funções do TOC. Para além das suas funções no âmbito da regularidade técnica contabilidade e fiscal, passa a integrar as inerentes à segurança social e consultoria. Este “novo papel” reforça o interesse público da profissão, o reconhecimento da sociedade em geral e dos empresários em particular. O TOC, com o alargamento da sua intervenção, terá, obviamente, um melhor conhecimento do negócio da entidade e passará a ser um parceiro na tomada de decisão, acrescentando valor – ajudando o órgão de gestão a percepcionar adequadamente os riscos e oportunidades do seu negócio (antecipando os problemas), com informação atempada e útil à tomada de decisão.

Cabe a cada TOC assumir este desafio! Para corresponder às exigências do SNC o TOC tem de conhecer a realidade objectiva do negócio que a Contabilidade expressa. Tem conhecer melhor as necessidades de cada cliente (ou entidade patronal), incluindo a envolvente interna e externa. A sua grande aposta terá de ser feita na formação, não só para si próprio (e equipa, se for o caso) como também para “formar” os seus clientes de forma “falarem” a mesma linguagem (linguagem técnica imprescindível).

Neste momento, alguns leitores perguntarão: A que preço, qual o valor dos honorários quando há uma concorrência no mercado entre os TOC (e que é proibida!) Cabe a cada um assumir a responsabilidade da escolha – o nº 6 do Artigo 52º do ETOC refere que “os técnicos de contas devem cobrar honorários adequados à complexidade, ao volume de trabalho, à amplitude da informação a prestar e à responsabilidade assumida pelo trabalho executado.” Aliás, é a razão pela qual O TOC, no âmbito da prestação de serviços, o TOC está dispensado da afixação dos preços, no âmbito da “Lei da Concorrência”. E, logo no ponto seguinte, no nº 7, refere que “a prática injustificada de honorários não adequados aos serviços prestados é contrária ao princípio de lealdade profissional”, punível nos termos do Estatuto – infracção disciplinar.

É a hora da mudança de atitude perante a profissão a fim de que possa merecer o respeito de todos. O novo Estatuto não é compatível com o facilitismo ou o “deixa andar”. O mais importante é o bom uso da informação contabilística para a gestão das entidades quer por parte do TOC quer pelo órgão de gestão. O TOC é um profissional que detém informação privilegiada acerca da situação económica e financeira da empresa, devendo a par com o órgão de gestão, potenciar a actividade económica, tão importante nos nossos dias, antecipando os problemas, criando valor.

(I) Literacia financeira

2010-05-03T15:57:00.005+01:00

(Nota prévia: este artigo foi publicado no jornal E-notícia, da Associação de Estudantes da ESTGV - edição de Abril/2010)

Dirigindo-se este jornal, sobretudo, a alunos da ESTGV (alunos de engenharia e gestão em sentido amplo) parece-me oportuno abordar um tema que considero de grande importância para qualquer cidadão e, em especial para alunos do ensino superior, independentemente do curso que frequentam. Refiro-me à questão da (i)literacia financeira. Considero que qualquer cidadão deveria possuir um conjunto de conhecimentos financeiros mínimos. Isso deveria competir à Escola (entenda-se, ao sistema de ensino). Na sociedade actual, goste-se ou não, o relacionamento com os bancos é incontornável, quer ao nível profissional, quer particular. Esta relação é muito assimétrica: uma das partes (o cliente) tem muito menos informação (conhecimento) do que a outra (o banco) ficando, por isso, numa situação de grande fragilidade. Fala-se, hoje, muito do problema do sobreendividamento e atribui-se normalmente a culpa à banca. Concordo, mas creio que há mais responsáveis. As próprias pessoas, claro, mas também o Estado, na medida em que não lhes proporciona a mais pequena sensibilização para estes problemas. De facto, o actual quadro do sistema de ensino pura e simplesmente ignora a sensibilização das crianças e jovens para as questões ligadas ao dinheiro. O Estado tem preferido legislar, legislar, legislar. Mas por muito que se legisle, nunca se legisla tudo. Além disso, a legislação não é, quase nunca, preventiva; pretende antes ser curativa, ou seja, aparece para resolver um problema que já se manifestou, não para o prevenir. Na verdade, ela nem sequer é verdadeiramente curativa, mas sim paliativa. Entendo convictamente que seria preferível educar as pessoas, começando pelas crianças e jovens. Sucede que nem sequer aos estudantes que, no 10º ano, optam por Estudos Socioeconómicos são facultados ensinamentos financeiros básicos! O que se passa actualmente é que o país está a formar jovens adultos completamente iletrados do ponto de vista financeiro. Perante isto, será de admirar que haja cada vez mais pessoas sobreendividadas?

Este estado de coisas estende-se, depois, pelo percurso universitário. É compreensível que, com a cada vez menor duração das licenciaturas, o tempo nem sequer chegue para abordar o essencial de cada curso, quanto mais para abordar outros temas, entendidos como laterais. Isto sugere-me duas reflexões:
1. Não concordo que os assuntos de índole financeira a que me refiro devam ser considerados laterais; considero, pelo contrário, que eles devem ser considerados transversais, ou seja, que interessam e são importantes para qualquer futuro diplomado;
2. Ainda que não fazendo parte dos planos de estudos obrigatórios de todos os cursos, creio que poderiam ser oferecidos como opção ou, no limite, como “curso breve”, passível de referência no Suplemento ao Diploma dos estudantes que os frequentassem.

E que assuntos seriam esses? Eis alguns exemplos:

- O que é e como é calculada a Euribor? O que é o “spread”?
- O que significa taxa nominal, taxa efectiva, capitalização de juros, taxa bruta, taxa líquida?
- Como são calculados os juros dos depósitos? E dos empréstimos? Há legislação específica sobre isto?
- Como é que o banco calcula o valor das prestações associadas a um financiamento, tanto a nível profissional como particular (leasing e crédito habitação, por exemplo)?
- Como devo escolher entre várias propostas de financiamento? Que factores devo ter em consideração?
- O que posso fazer para baixar o valor da prestação relativa a um empréstimo? Quais os impactos a outros níveis?
- Se conseguir efectuar determinada amortização extraordinária, quanto fico a pagar a menos em cada prestação? Quanto poupo, com isso, no final?
- Como posso avaliar se determinado investimento é interessante ou não? Que limitações tem essa avaliação?

Estes (e muitos outros) são temas habitualmente abordados numa disciplina (ou “unidade curricular”, como se passou a dizer em bolonhês) que faz parte da maioria das licenciaturas (e mesmo Pós-Graduações) em Gestão e afins, designada Cálculo Financeiro. É o que acontece na ESTGV, nas licenciaturas em Gestão de Empresas e Contabilidade e Administração.

Dirão que estou a chegar a brasa à minha sardinha mas repito: convictamente, penso que estes assuntos são suficientemente interessantes e importantes para fazerem parte do plano de estudos de qualquer licenciatura, E quando digo “qualquer” quero mesmo dizer “qualquer”. Todas! Evidentemente, com alguns ajustamentos em termos de conteúdos e carga horária. Digo mais: de todas as unidades curriculares de todos os cursos, esta é certamente das que têm mais utilidade prática para o futuro, independentemente da profissão que vier a ser exercida. Ela fornece um conjunto de conceitos que hoje deveriam ser considerados básicos para o exercício da cidadania, mais do que simplesmente úteis para o exercício de uma ou outra profissão.

A este respeito cabe referir que o Departamento de Gestão da ESTGV (dGest) tem promovido, nos últimos anos, alguns cursos breves nesta área. Um deles é o curso “Noções Fundamentais de Cálculo Financeiro para Futuros Engenheiros”, que este ano terá a sua terceira edição. Trata-se de um curso de aproximadamente 10 horas, dirigido a alunos finalistas de qualquer curso de Engenharia da Escola. A sua frequência é gratuita. Nele serão abordados os conceitos e temas atrás referidos. No fundo, é um modesto contributo do Departamento de Gestão no sentido de promover a literacia financeira dos futuros engenheiros diplomados pela ESTGV.

Remuneração de gestores

2010-05-03T12:47:00.001+01:00

As empresas existem para satisfazer necessidades que de outro modo se conseguiriam com menor eficiência e, consequentemente, com maior dispêndio para os consumidores.
Quando alguém diz “(…) a empresa é minha com ela eu faço o que quero (…)” tal choca com o interesse social da empresa de satisfação de uma necessidade.
O lucro que gera tem como finalidade compensá-la pelos recursos aplicados, pagar os impostos e, por último, repor a capacidade de geração de novos recursos. O lucro não pode nem deve, mesmo se possível, ilimitado.
Antigamente, o lucro regulava-se pelo funcionamento do mercado e, também, por auto-controlo baseado na moral da época, nos conceitos de avareza e usura, etc.
Por exemplo, qualquer negócio de comércio a retalho há umas dezenas de anos atrás, fixava o preço a praticar acrescentando ao custo uma margem máxima de 30 %.
Hoje este raciocínio já não tem razão de ser mas tal não significa que a empresa possa definir a margem de lucro que lhe apeteça. Naturalmente, o mercado encarrega-se desta auto-limitação. Mas não chega.
Se o mercado em que se actua é, formal ou informalmente, monopolista, até porque o seu negócio corresponde aos designados serviços públicos apesar de geridos numa lógica privada, em Portugal criou-se a figura das “Entidades Reguladoras” para, entre outros objectivos, controlar estas situações.
A prática tem demonstrado que estas entidades podem servir para justificar outros objectivos mas não, certamente, o de serem “reguladores”.
Se não há limites para as margens de lucro sendo tudo licito desde que os consumidores paguem, então quanto maior o lucro melhores os gestores pois os lucros são sempre crescentes, mesmo que à custa da prática de preços exorbitantes.
O que passa a ser fundamental não contempla a função social mas tão só a crescente capacidade de retorno para os accionistas.
Nesta lógica é natural que se os lucros podem não ter limite, então também as remunerações dos gestores que definem e implementam as estratégias não têm limites.
Os gestores formados e preparados muitas vezes com o apoio de fundos públicos têm agora direito ao reconhecimento social e a obterem remunerações, num ano, que seriam uma excelente remuneração para a maioria das pessoas, ao longo de toda uma vida de trabalho.
Na vida não vale tudo mesmo que, em certas situações, possa parecer que tudo seja possível.
A remuneração dos gestores, tal como a de outra qualquer profissão tem que ter um limite que, sem pôr em causa os princípios do alinhamento com os interesses dos accionistas e sem deixar de ter um carácter variável com o nível de desempenho, assegure também princípios de equidade, de transparência e de justiça social.
Carlos Rua
2010-04-17

Ainda o D. Sustentável ou a “promoção” de clusters regionais/nacionais

2010-05-01T19:06:00.002+01:00

Precisamente…

Viana do Castelo, uma “congénere” de Viseu, a impulsionar o … Mar!

Portugal: Mar, Floresta, Turismo, Energias Alternativas(?)…

Este tipo de projectos são “fertilizantes”, promovendo a germinação do estatuto: Capital (utilizando um epíteto simplista) do Mar, da Floresta …; agremiando um cluster.

Praça de touros transformada em centro do cluster do Norte para a economia do mar

A Praça de Touros de Viana do Castelo poderá ser transformada em Centro de Mar, no âmbito do Cluster do Conhecimento e da Economia do Mar (…) Para dinamizar este cluster, foi constituída uma associação, a Oceano XXI, cujos sócios fundadores são a Associação Mar Centro e o Instituto para o Desenvolvimento do Conhecimento do Mar.
(…)

Considerado como um dos projectos-âncora do cluster, este centro será um núcleo central de coordenação e dinamização de actividades económicas potenciadoras do desenvolvimento da região. A sua actividade assenta em três grandes áreas: o turismo, a investigação relacionada com a água (mar e rios) e a formação/certificação, enquanto pilar promotor de uma "cultura do mar" e da qualificação e desenvolvimento.

O projecto vem ao encontro da nova aposta da autarquia de transformar Viana numa cidade náutica do Atlântico, que está a ser equacionada no âmbito do Plano Estratégico da cidade até 2013 (…) pretende contribuir para o desenvolvimento económico e social de toda a região.

in Jornal: PÚBLICO, 27 Abril, 2010

Uma Estratégia - Desenvolvimento Sustentável - para a Região de Viseu III

2010-04-30T18:12:00.000+01:00

Uma Estratégia - Desenvolvimento Sustentável - para a Região de Viseu II

2010-04-30T18:02:00.005+01:00

Localização geo-estratégica de Viseu e território envolvente.

(clicar na imagem para ampliar)

Uma Estratégia - Desenvolvimento Sustentável - para a Região de Viseu

2010-04-30T17:59:00.002+01:00

Nos tempos de Hoje, para pensarmos o Amanhã, reconhece-se que o desenvolvimento tem de ser necessariamente sustentável, assentando articuladamente e em subsidiariedade em 3 pilares: a economia, o social e o ambiente.

Num Mundo do local para o global, as cidades/regiões devem assumir marcas diferenciadoras, conquistando elementos de competitividade. P.e. em Portugal, Coimbra é a cidade dos estudantes ou da saúde; Aveiro, das telecomunicações; Braga, do software e, perfila-se, da nanotecnologia. E Viseu?

No contexto nacional, Viseu e o território envolvente têm condições ímpares para assumir o paradigma do desenvolvimento sustentável, impulsionador de uma dinâmica criadora de produtividade e riqueza.

A Região está geo-estrategicamente localizada, no Centro, entre o Mar e Espanha, cruzada por rodovias estruturantes e linha férrea (reforçada com a ferrovia de velocidade elevada?).

A cidade de Viseu, já hoje uma referência de Qualidade de Vida, é pólo potencialmente catalisador de um território com mais de 200 mil habitantes, com alguns centros industriais médios, geradores de valor acrescentado (p.e. Mangualde, Tondela ou Oliveira de Frades) e sem um passivo ambiental significativo.

“Rasgada” por bons recursos hídricos, a matriz territorial da Região é a floresta, uma das (ou a) regiões com maior ocupação florestal de Portugal.

A floresta e os inúmeros produtos derivados podem constituir uma marca diferenciadora, um cluster (Porter dixit), da Região que contribua decisivamente para o seu desenvolvimento e também para revigorar esta fileira que tem perdido peso no PIB e nas exportações nacionais.

Atente-se igualmente no interesse das actividades económicas adjacentes ou imiscuídas com a floresta, como o turismo próximo da natureza ou as termas (vide a sua expressiva relevância regional).

A agricultura e a pecuária da Região são também manancial de produtos endógenos diversos (muito imiscuídos na Natureza), como o Vinho do Dão, ou outros ainda por potencializar.

Incontestavelmente, as Energias Alternativas, um “grande” cluster a emergir, com a aura de “Verde”, encontra na Região de Viseu um território de excelência. Não só na produção (onde está na linha da frente p.e. nas eólicas), mas igualmente em grandes players industriais e de I&D empresarial. Directamente derivadas da floresta, a Região é a pioneira de centrais térmicas de biomassa (Mortágua), estando outras para ser implantadas a breve prazo (p.e. no concelho de Viseu).

A Região desfruta de um contexto singular para poder concertar os seus imensos capitais - histórico, cultural, cognitivo, social, económico e ambiental - intensificados com contemporaneidade, talento, criatividade, inovação e tecnologia e, enfim, a “Atitude” (que tem escasseado?) de todos os actores, em prol de um desenvolvimento sustentável, promovendo a diferenciação para a competitividade dos territórios.

Pedro Baila Antunes

Clareza no Pensamento (Vídeo) 37. "Desenvolvimento Sustentável"

2010-04-30T15:41:00.003+01:00

Entrevistado por Ilídio Silva, Pedro Baila Antunes apresenta genericamente o conceito de Desenvolvimento Sustentável, como introdução a um enfoque específico sobre a Região de Viseu (vide artigo seguinte).

Buscar a Aprendizagem e o auto-desenvolvimento

2010-04-28T13:30:00.002+01:00

Hoje, mais do que nunca, o nosso sucesso depende da rapidez com que adquirimos e aplicamos novas competências.
O desenvolvimento contínuo, tanto pessoal como profissional, não é mais uma questão de opção, é sim, uma necessidade!
Uma das principais finalidades do desenvolvimento é aumentar a nossa capacidade de desempenho no trabalho. O processo tem início com a identificação das competências, habilidades, atitudes e conhecimentos específicos que realmente farão diferença fazendo com que se consigam atingir os objectivos esperados.
O processo de desenvolvimento é um ciclo contínuo de aprendizagem, sendo necessário que os novos comportamentos sejam incorporados na rotina diária.
Em muitas ocasiões, a aprendizagem acontece sem estar planificada. No entanto, para sermos bem sucedidos, é necessário buscar activamente as oportunidades de aprendizagem, assumindo-as como parte constante das nossas actividades diárias.
Torna-se necessário que saibamos aproveitar as experiências e os desafios, grandes ou pequenos, para melhorar e transformarmo-nos em profissionais mais eficientes.
Aqui ficam algumas dicas para aumentar o nosso “coeficiente de aprendizagem”:
Aprenda para ganhar sabedoria, ganhar conhecimento, não é suficiente;
Torne-se um “Aprendiz”, a vida toda. Aborde todas as situações perguntando-se a si mesmo: “O que é que eu posso aprender daqui?
Saia da rotina. Procure maneiras inovadoras de abordar as situações com as quais lida todos os dias.
Diversifique. Envolva-se em diferentes projectos e actividades, de forma a ganhar experiências diferentes.
Encare os seus pontos fortes como oportunidades de desenvolvimento. Geralmente, os nossos pontos fortes são a nossa fonte de sucesso. Encontre a forma de poder usar essas suas habilidades, para consolidá-las;
Admita os seus pontos fracos e tente compensá-los. Aproxime-se de pessoas que sejam fortes nesses pontos e aprenda com elas, aproveite as sinergias.
Procure o feedback das pessoas que o rodeiam, elas podem ajuda-lo no seu desenvolvimento.
Os aprendizes eficientes entram em sintonia com as próprias emoções e utilizam-nas para ajudar a guiar as decisões que tomam para serem mais eficientes.

Reflicta sobre:
Quão eficiente é ao lidar com as suas emoções;
Que valor dá ao que os outros pensam sobre si;
Deixa que as suas acções sejam influenciadas pelas opiniões dos outros;
Como expressa as suas emoções;
Aprenda a explorar as suas áreas de desconforto para melhorar as suas habilidades e os seus conhecimentos.
Para terminar, encaremos pois, a nossa aprendizagem de forma divertida e emocionante, vendo-a como o caminho a percorrer para melhorar a nossa performance.

Clareza no Pensamento (Vídeo) 36. "Conhecimento e Competitividade."

2010-04-23T12:04:00.002+01:00

Dois novos protagonistas do Clareza no Pensamento.

António José Figueiredo questiona Paloma Cabañas sobre conhecimento e competitividade.

Vamos pensar na nossa própria reforma?

2010-04-23T09:50:00.005+01:00

Alterações legislativas recentes têm vindo a provocar alguma erosão nas reformas atribuídas pelo Estado. O panorama para os próximos anos não parece ser tranquilizador. É previsível, por um lado, o aumento da idade da reforma sem penalizações, por outro, o agravamento das penalizações no caso de reformas antecipadas e, por fim, a diminuição dos montantes a receber, por via da alteração da sua forma de cálculo. Esta parece ser uma tendência mais ou menos generalizada e não apenas em Portugal. Pessoalmente, estou convencido que ela se irá acentuar nos próximos anos, o que faz com que quem tem actualmente 45/50 anos deva pensar seriamente naquilo que pretende daqui a 20/25 anos, quando se reformar, e no que pode fazer, por sua conta, para minimizar esses aspectos negativos. Os mais jovens têm ainda mais razões para meditar sobre o assunto. Podem e devem precaver-se melhor.

Basicamente, há duas formas de precaver o futuro: poupando ou investindo. Entendamos “poupança” como aplicação de dinheiro sem risco (ou com risco baixo) de perda de capital e “investimento” como aplicação de dinheiro com risco de perda de capital. Assim, podemos “poupar” aplicando o nosso dinheiro em depósitos a prazo, certificados de aforro, obrigações do tesouro ou alguns produtos específicos dirigidos à poupança de longo prazo (PPR’s de baixo risco). Estes produtos têm em comum baixo risco e baixo retorno. Quanto ao “investimento”, pensando apenas em produtos financeiros, uma possibilidade é o investimento em acções, seja directamente, seja através de fundos de acções ou em PPR’s de maior exposição ao risco.

Historicamente, para prazos longos, o retorno anual médio de um investimento em acções tem superado claramente o investimento em produtos de baixo risco, superando mesmo a inflação, o que significa um ganho real em termos de poder de compra. Claro que se corre o risco de perder dinheiro, mas é pouco crível que isso aconteça para prazos longos. O momento actual, em particular, parece ser interessante para investir em acções, numa óptica de longo prazo. Os mercados accionistas desvalorizaram muito significativamente desde o início da crise. Recentemente têm vindo a recuperar, mas ainda estão longe dos máximos já registados.

Quem puder fazê-lo, deve começar tão cedo quanto possível a preparar a sua própria reforma. A este nível, como a outros, o futuro é cada vez mais incerto. O mais sensato é não dar como garantido que daqui a 20/25 anos as coisas serão como actualmente. Mais ainda se pensarmos num horizonte temporal superior, ou seja, os mais jovens têm vantagens em se ir precavendo tão cedo quanto possível, ainda que aforrando ou investindo pouco. É verdade que quando se é jovem, normalmente não há grande capacidade de aforro ou investimento. Por outro lado, a reforma não é algo que preocupe os jovens. Ainda falta muito tempo até lá!... Pura ilusão...

Paridades de Poder de Compra

2010-04-23T01:09:00.002+01:00

Por vezes procura-se comparar o nível de vida entre países confrontando os respectivos PIB per capita (Produto Interno Bruto por habitante), que corresponde, basicamente, ao rácio do PIB total do país (valor da produção gerada no território económico do país) pela população residente no mesmo. A comparação nesses termos padece, no entanto, de várias limitações.

Uma das limitações maiores decorre do facto de os níveis de preços poderem ser diferentes entre os países (o que influencia, naturalmente, o poder de compra dos indivíduos).
Daí que uma medida mais ajustada para comparações seja o PIB per capita mas expresso em Paridades de Poder de Compra (PPC). Este indicador expressa o valor do PIB per capita mas “corrigido” pelo nível de preços relativo do país (eliminando-se assim os efeitos das diferenças nos níveis dos preços entre países). As PPC funcionam pois como uma “moeda comum” artificial que permite medir o poder de compra associado ao PIB per capita em moeda. Basicamente, calcula-se pela relação entre o PIB per capita (em moeda) do país e o nível de preços relativo do mesmo.
A comparação pelas PPC conduz muitas vezes a resultados consideravelmente diferentes dos que se obtêm pela comparação dos PIB per capita em moeda.

Com base em trabalhos desenvolvidos pelo Gabinete de Estatísticas da União Europeia (Eurostat), o Instituto Nacional de Estatística (INE) publicou em Dezembro de 2009 os valores do PIB per capita expresso em PPC para 37 países europeus, referentes a 2008.
Os valores de referência para a comparação são os valores médios para a União Europeia (UE, 27 países). A moeda de referência é, naturalmente, o euro (fazendo-se a correspondente conversão para os países com moeda diferente).

Vejamos a situação portuguesa. Em 2008, o PIB per capita português, em moeda, era de 15668,37 euros. O índice de preços relativo, por sua vez, era de cerca de 82,3 (o que compara com o valor de referência 100 para a média da UE, e que significa que aquilo que custava na UE, em média, 100 euros, custava em Portugal, em média, 82,3 euros). Da relação daqueles montantes resulta um valor de 19047,76 para o PIB per capita expresso em PPC.
A comparação entre países deste indicador mostra que, em 2008, o valor para Portugal representava apenas 76% da média da UE (valor de referência de 100). Trata-se de um resultado pouco interessante, pois para além de mostrar um afastamento considerável da média europeia, evidencia também a incapacidade manifestada para melhorar esta posição relativa ao longo dos últimos anos. Portugal regista o valor mais baixo entre os 15 países “antigos” da UE (não considerando os 12 países que aderiram à UE a partir de 2004), ficando ainda atrás de alguns membros mais recentes (como Chipre, Eslovénia, República Checa e Malta)*. São, aliás, resultados que, na linha de outros, confirmam o fraco desempenho da economia portuguesa nos últimos anos, particularmente na última década.

(*- Note-se que alguns dos países referidos, nomeadamente Malta e a República Checa, embora tendo um PIB per capita em moeda inferior ao português, apresentam níveis mais elevados para o indicador em PPC, devido aos valores consideravelmente mais baixos dos respectivos níveis de preços relativos.)

Clareza no Pensamento (Vídeo) 35. "O que é o rating?"

2010-04-17T23:20:00.002+01:00

Entrevistado por Alfredo Simões, Ilídio Silva esclarece.

O que é o rating?

2010-04-16T00:07:00.002+01:00

Recentemente, vários órgãos de comunicação social têm-se referido à figura do rating. Afinal, o que é isso do rating?
Conceito de rating
O rating, ou notação de risco, constitui um processo que permite avaliar a probabilidade de incumprimento por parte da entidade emitente, nomeadamente em relação ao eventual não pagamento atempado de juros e/ou capital.
Quem atribui o rating?
O rating é atribuído por uma entidade independente que analisa periodicamente a condição económico-financeira da entidade emitente, publicando as suas conclusões. A nível mundial, destacam-se a Moody’s, a Fitch Ratings e a Standard & Poors. A nível nacional, podemos referir a Companhia Portuguesa de Rating.
Com base em que critérios o rating é emitido?
De entre os diversos aspectos que as agências de rating têm em conta para atribuir uma notação de risco, podemos destacar: o enquadramento legal e contratual dos compromissos financeiros sujeitos a rating, o enquadramento macroeconómico e do sector de actividade, a posição competitiva da entidade emitente, a sua organização e capacidade de gestão, a análise económico-financeira passada e previsional, com destaque para os aspectos mais sensíveis a variações conjunturais, etc..
Como são definidas as classificações de rating?
O rating é normalmente definido com recurso a letras, podendo também integrar algarismos (depende um pouco da agência de rating em questão). Contudo, essas definições apresentam o mesmo objectivo: classificar de forma gradual o risco de crédito de uma emissão ou de uma entidade emitente. Por exemplo, a Companhia Portuguesa de Rating utiliza, para emissões de médio e longo prazo, as seguintes notações: AAA (que significa “capacidade extremamente forte para cumprir os seus compromissos financeiros”), AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D (que significa “o emitente encontra-se presentemente em incumprimento de compromissos financeiros”). Os ratings de “AA” a “CCC” podem ser modificados com a adição de “+” ou “-”. Complementarmente à notação, é apresentada a tendência, que poderá ser positiva, estável, negativa ou indefinida.
Que consequências poderá ter uma notação de risco mais fraca?
Poderá registar-se uma quebra da procura dos títulos emitidos pela entidade emitente ou então, uma vez que agora tais títulos incorporam uma maior componente de risco, os investidores apenas estarão interessados em adquirir esses títulos se o retorno for também maior, o que se materializa na aplicação de taxas de juro mais elevadas.

Inovação, PME e IES (I)

2010-04-14T13:08:00.001+01:00

Fala-se, hoje em dia, muito em inovação e na necessidade que as organizações, em particular as empresas, têm de ser inovadoras, favorecendo, desta forma, o seu grau de competitividade e o desenvolvimento económico e social do país.
Acontece que, no que diz respeito ao tecido empresarial, o panorama nacional inclui mais de 95% de empresas de pequena ou muito pequena dimensão, as quais são responsáveis por uma quota fundamental de emprego e de produção de riqueza nacionais. Portanto, ao “pedir-se” às empresas nacionais para que sejam inovadoras, essas solicitações visam, em larga medida, as PME; ou então insiste-se no reconhecimento e valorização quase exclusivos das maiores empresas, contando somente com elas para o reforço substancial da competitividade da economia portuguesa ao nível global, o que as duas últimas dezenas de anos revelaram não ser a melhor estratégia.
A generalidade dos estudos sobre inovação em contexto empresarial revelam que as iniciativas inovadoras encontram terreno mais fértil quando se pode contar internamente com um conjunto exigente de competências técnicas e de gestão e existe da parte da gestão de topo o reconhecimento da importância da inovação enquanto recurso crítico para o desenvolvimento de vantagens competitivas. Contudo, como pode um tecido empresarial com as características já referidas ajustar-se a tais requisitos, contando exclusivamente com os seus recursos, capacidades e competências?
Não terão as IES – Instituições de Ensino Superior, enquanto “nós” possíveis – e, provavelmente, imprescindíveis - de uma “rede de externalidades” um papel a desempenhar neste contexto? Qual poderia ou deveria ser esse papel? De que forma concretizá-lo? As recentes iniciativas promovidas pelo QREN, “forçando” de alguma forma as parcerias entre empresas e instituições de produção científica não têm obtido o sucesso desejável, não só pela proverbial desconfiança tradicional mútua entre aqueles tipos de organizações, mas também, em muitos casos, pela falta de capacidade de financiamento de muitas das nossas PME, impedindo-as de responder às exigências em capitais próprios. Esperemos, portanto, que os programas de apoio já anunciados e praticamente prontos a entrar em vigor, cientes desta realidade, contribuam efectiva e responsavelmente para obviar a estas dificuldades.

A Ditadura do Curto Prazo (I)

2010-04-13T21:22:00.002+01:00

No meu habitual “zapping” pelos canais televisivos, chamou-me à atenção uma entrevista que estava a ser dada por um autor que não conhecia: Michael Lewis[1]. Apresentava ele, o seu último livro, “The Big Short”. É um livro sobre a última crise nos mercados financeiros mundiais. Obviamente, o autor alude, no título do livro, à técnica de “short selling”[2] nos mercados financeiros, à ânsia de ganho de muito dinheiro, no mais curto espaço de tempo e refere-se aos grandes especuladores, heróis, de outros tempos, de muitas entidades financeiras que tinham de atingir os objectivos de arrecadação de resultados avultados a muito curto prazo e que, no auge da tempestade financeira que criaram, se “afastaram” com altíssimas fortunas pessoais. No entanto, o que me pareceu mais preocupante, na sua entrevista (ainda não li o livro e por isso não posso dizer se nele se encontra presente esta ideia), foi a afirmação de que existe já um apagamento da memória, quer das instituições, quer dos investidores, quer dos consumidores. Os tais heróis dos mercados financeiros (altos especialistas em produtos financeiros complexos) estarão de regresso e, para os mesmos lugares.

Porquê? Qual a razão para que nos tempos actuais (final do séc.XX – início do séc.XXI), exista um especial privilégio pelo curto prazo em detrimento do longo prazo? Porquê toda esta voracidade pela obtenção de resultados a curto prazo? Se atentarmos na regra da economia, segundo a qual para que uma economia esteja em equilíbrio o investimento tem de ser igual à poupança, poderemos compreender os desequilíbrios actuais da nossa economia. É que a poupança (comportamento de longo prazo), não chega para o investimento porque o rendimento gerado pela economia é, praticamente todo, destinado ao consumo (comportamento essencialmente de curto prazo). Só o recurso ao endividamento e aos rendimentos provenientes de investimentos especulativos, permitem a escalada do consumo, continuando o ciclo “destrutivo”, até que algum facto extremo o interrompa. Diríamos que estamos perante um paradoxo: por um lado, precisamos dos mercados especulativos para colmatar as necessidades de investimento, por outro lado, são eles que permitem o crescimento do consumo. São os mercados especulativos que têm possibilitado esta ditadura do curto prazo (“consumismo”).

Porque será que não quebramos este ciclo? Não é acabando com os mercados especulativos, eles são necessários para alavancar investimentos reais. É, quebrando a apetência excessiva pelo consumo. É, incentivando à poupança. É, educando cada um de nós, de forma a pensar a longo prazo e a privilegiá-lo.

O curto prazo pode criar a ilusão de que somos todos ricos. O longo prazo tratará de a apagar!

[1] ver http://www.youtube.com/watch?v=5WHrvUf016U

[2] Short selling: O especulador pede emprestado um título a um terceiro e vende-o imediatamente a um comprador. Mais tarde, o especulador paga o que pediu emprestado e compra o título no mercado a um preço mais baixo (se o mercado estiver em queda).

Clareza no Pensamento (Video) 34. "Pensar Viseu 2020 no contexto Europa 2020"

2010-04-09T14:41:00.003+01:00

Alfredo Simões discorre sobre este tema.

Clareza no Pensamento (Video) 33. "Inserção na vida activa"

2010-03-31T16:30:00.003+01:00

Alfredo Simões conversa com Samuel Barros acerca deste tema

Clareza no Pensamento (Video) 32. "A fraqueza da retoma"

2010-03-15T14:29:00.004Z

Joaquim Simões fala sobre os dados mais recentes da economia portuguesa.

Artesanato na Região Dão Lafões

2010-03-12T18:21:00.000Z

A arte de transformar coisas simples advindas de várias origens em objectos artesanais que chamam a atenção pela beleza, que é dada pelos responsáveis por estas criações, faz-nos tecer algumas considerações sobre esta actividade, fruto do trabalho do artesão.
A habilidade das mãos e uma cultura passada ao longo das gerações, permitiram conservar uma vasta e diversificada oferta de produtos artesanais na região Dão Lafões: esteiras e cestos em palha, verga e vime, croças e chapéus de palha, utensílios em estanho, cobre, ferro e chapa, rendas de bilros e bordados de tibaldinho, tecidos e mantas de lã e de linho, tapetes e mantas feitos com retalhos, flores de papel, meias, gorros, camisolas e outros agasalhos em lã, tamancos, bonecas de trapos, artefactos em madeira, azulejaria, peças de barro preto e vermelho.
Hoje, convidamo-lo a conhecer alguns locais onde a recuperação de técnicas antigas e saberes ancestrais é preservada:
A Cooperativa de Artesanato da Renda de Bilros e Trajes Regionais "O Enleio" em Torredeita repescou modelos de rendas antigas e introduziu modelos totalmente novos (www.fjs-torredeita.com.pt).
No Atelier Sérgio Amaral em Santa Luzia (Mangualde) pode encontrar os famosos Matarrachos. “Estranhos seres que vieram em paz para a companhia dos homens, criados um pouco ao seu jeito” pode ler na página deste dedicado artesão (http://sergamaral.no.sapo.pt/). Pode, ainda, inscrever-se nos workshops de Rakú e de Soenga.
Na Estação de Artes e Sabores de S. Pedro do Sul é possível encontrar o trabalho ao vivo da tecelagem, azulejaria, madeira, raízes e cortiça (http://www.artesaos-spsul.org).
O Moinho da Carvalha Gorda em Cercosa (Campia) fabrica papel artesanal (100% algodão), e disponibiliza workshops de papel (www.moinhodacarvalhagorda.pt).
Na aldeia de Molelos, a tradição do barro negro é mantida viva nas várias olarias aí existentes (indicadas pelas placas espalhadas pela localidade). Aí poderá ver exposições desta louça, comprar algumas peças e ver os oleiros no seu trabalho.
Na Cooperativa Capuchinhas na aldeia de Campo Benfeito (Castro Daire) um grupo de mulheres cria peças contemporâneas de burel, linho e lã. Todas as peças de vestuário são originais e as colecções podem ser vistas em http://capuchinhas.blogspot.com/.
Muitos outros locais e pessoas mereciam referência, voltaremos certamente a este tema numa próxima oportunidade, até lá, pode sempre deixar a sua opinião no blog do Clareza no Pensamento http://clarezanopensamento.blogspot.com/ e visitar a Casa da Ribeira em Viseu onde pode ter a sorte de ver algum artesão a trabalhar ao vivo.

Clareza no Pensamento (Video) 31. "Empreendedorismo: contributos para um plano de acção regional"

2010-02-27T19:24:00.006Z

Alfredo Simões aborda este tema.